借低利率的房貸 買配息債可以嗎?

2019年10月18日 下午1:46

文:李美虹

借低利率的房貸 買配息債可以嗎?

友人最近忙著「房貸搬家」,原因是她原本房貸是在外商銀行申辦,還了8年,她想把已經償還的本金轉為循環額度使用,但這家外商銀行只能給她已償還金額的7折當作循環額度,且利率高達3%以上,同時每年一約,銀行並可隨時收回她的循環額度。

後來她向其他幾家本國銀行詢問後,發現某一家本國銀行的條件比原先外商銀行優厚許多,不僅房貸利率較低,循環額度就是已償還本金,完全不必打折,意思是:銀行估價後,若房屋本身可貸1000萬元,她已經償還300萬本金,只剩700萬尚未償還,那麼循環額度就有300萬元,等於房貸部分與循環額度是共用房貸整體的放款額度,而且循環部分的利息才2.3%,也比原先那家外商銀行低很多,且在她積極爭取下,循環額度為三年一約,每次續約只要被收取5千元手續費,等於一年才1667元,在諸多考量下,她毅然決定將房貸搬家至這家本國銀行。

友人的算盤是:循環額度部分,她可以拿來買固定配息的債券型基金,她的要求不高,只要5%左右就可以,這樣一來,她每月領到的配息,不僅可以償還動用的循環額度利息,而且還有餘裕可以增加月現金流。她打算把這筆「多出來」的現金流再定期定額一檔債券型基金,她計算了一下,這樣每年等於可以多存約8萬元,3年就有24萬,若再加上自己原本每月從薪資提撥投資的累積型債券基金,預估5年時間,她就可以多存200多萬元,對儲備退休金來說,是非常划算的一筆借款投資。

單筆投資債券基金 不必等合適價位進場

這位友人因為有房子,所以她可以用這樣的方式——不用從口袋多拿出本金,只需利用跟銀行借款出來的錢去滾錢,唯一風險只有債券型基金淨值下跌,有可能領了配息、卻賠了本金。不過,從過去債券型基金的長線走勢來看,縱使中短期淨值下跌,但只要長期持有,終歸會回升反彈向上,因此,只要設定的目標是「領息」,那就無須太在意淨值的短期漲跌,長期持有,淨值終歸還是會往上。當然,前提是要挑對一檔「好的債券基金」。

我這位友人在投資觀念上也有值得分享的地方:她認為,既然要領息,就早點領息,所以只要可以一次拿出一定金額來單筆投資,就直接買進,不必等所謂的「低點」,因為,雖然買進價位攸關單位數多寡,進而影響未來領息的多寡,但如果一直要等到「合適價位」才進場,很可能就會多等1年以後才會出現合適價位,那就等於錯失了這1年裡可以領到的利息,甚至於可能會把這筆錢花光,或因為亂投資而賠光。所以,她很堅決的就單筆投資一檔每年很穩定配發約5%債息的基金。

沒有房子的人 可以先用定期定額儲存第一桶金

至於沒有房子,手上也沒有一桶金的人怎麼做呢?我的建議是,定期定額買進。如果我們還是以債券型基金為例,那就定期定額買進「累積型」債券基金,假設每個月5千元扣款,1年就6萬元,5年就有30萬元,屆時可以再把這30萬元累積型基金贖回,轉進同一檔配息型基金,若仍以5%配息率計算,相當於每年可領1萬5千元,相當於每月約有1250元,請不要隨便把這1250元花掉,應該滾入再投資,也就是說,原先每月提撥5千元買累積型基金,此時每月就可以變成6250元定期定額,1年下來本金就有7萬5千元,5年後至少就有37.5萬元(尚未把每月累積的單位加入喔),這樣一來,10年就有67.5萬元。

同樣的方法重複做,當67.5萬元都變成每月配息的債券基金時,每月可領到的債息金額就會拉高到2800元左右,加上每月原本薪資5千元繼續提撥買進同一檔累積型基金,等於每月定期定額的錢就提高到7800元,而你從口袋拿出來的錢卻還是只有5千元,完全沒變,但投資金額卻一直在提高,這就是基金存基金的一種方式。這樣再維持個3年多,本金就來到100萬元了,每月配息金額就可提高至4100多元……錢就是這樣慢慢累積起來。

如果妳的薪資提高,就更可以提撥多一點金額定期扣款,讓第一桶金可以更快速達成。我們以72法則(只要將「72」除以投資的「年化報酬率」,得到的數字需要「幾年」時間才能使投入的資產翻倍。)來估算,以債券基金5%年化配息率為例,14.4年資產可翻倍。如果你投資的是7%的工具,等於10.2年本金就會翻倍。

投資前 緊急備用金還是要先存好

膽子夠大的人,建議可以把資金分買兩檔基金:一檔是穩健型的債券基金,以年化配息率5%為主;另一檔則可買新興市場債券型基金,雖然波動大,但長期投資下來,也比較容易拿到較高的配息率。

不過,我要提醒的是,不管如何,在投資之前,你還是應該先把緊急備用金先放在定存內。要注意的是,如果遇到市場重挫時想低接,也千萬不可以拿緊急備用金去買,因為若把生活費都押進去,一旦市場繼續跌,妳的心裡會害怕、慌張,此時就會面臨人性最大考驗,且通常挺過去的機率很低。

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個人簡歷

作者:李美虹
喜歡觀察周遭的人事物。雖然在投資理財媒體30年,對數字敏感,但卻不喜歡硬梆梆的數學,所以一直希望能用簡單的方式跟人溝通理財知識。目前在《Money錢》擔任社長兼總編輯長。

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