業務員不會說的五大風險!

2019年5月30日 上午8:37

理財專欄作者:黃逸強

最近有幾則新聞引人注意。一、金管會提醒消費者,「目標到期債券基金」投資型保單,並非「保證保本保息」商品;二、因應國際會計準則IFRS-17號公報,高儲蓄保單明年恐絕跡;三、顧立雄主委盯上高財務槓桿方式招攬,圍堵貸款買保單。另外還邀請壽險業負責人座談,除當面告誡並訂新措施拆除壽險地雷。

業務員不會說的五大風險

去年狂銷千億的「目標到期債券基金」,金管會提醒有五大風險,保戶購買前應審慎評估,以避免日後產生爭議。這些風險包括一、債券發行機構如果違約或被調降信用評等,會產生損失的信用風險;二、因市場利率變化,影響債券價格的利率風險

三、債券到期日與基金到期日之間存在差異的提前贖回及再投資風險;四、須承擔基金淨值受匯率波動影響的匯率風險;五、如中途贖回,還須承擔基金以當時可能較低的淨值贖回,且會被收取贖回費用的中途贖回風險

金管會強調,這些風險可能使保戶無法獲得「預期的滿期收益」,甚至還可能產生虧損,因此建議在銷售時應詳加說明並審慎評估客戶屬性。但我相信業務員不會主動告知客戶風險,要強調獲利才吸引人簽單。再說,那些風險不一定會發生,所以隱瞞不等於欺騙。

業者一直踩紅線

針對儲蓄性質保險(包括利變、還本、增額或類定存等)占市場比重五成以上,金管會認為走偏了,應該要回歸保險保障的本質,提高死亡給付的比率,單純的儲蓄不是保險的本意。因此建議保險公司調整商品結構,未來也有利於與IFRS接軌。這也意味高儲蓄保單將絕跡,或是保費成本將要提高。

金管會的出發點是對的,壽險業一直存在有「高利保單包袱」、「投資報酬偏低」及「市場高度競爭」等問題,任何股價、匯率、利率的波動,都會威脅壽險業的經營安全。業者為了生存、為了競爭都忘了保險初衷,只要商品熱賣大家就一窩蜂搶賣,甚至遊走灰色地帶發商品,完全不在乎保戶安全及需求,逼得主管機關一再出手規範。

另外不當銷售也被顧主委盯上,有些業務員建議客戶,用房屋抵押向銀行貸款,或拿保單質借去買投資型保單。這種高財務槓桿操作方式其實由來已久,會被盯上可能是太泛濫了,連主管機關都看不下去,出面導正歪風,未來將訂出規範,最高將處以1200萬元罰鍰。

業者不能自律,我們只有自保

現在銀行房貸利率很低,條件好的人可以拿到1.7%或更低,如果貸五百萬出來去買6%的商品,以六年期來說,不計算其他費用,最好的狀況可以賺129萬,難怪大家要跟它拚;最壞的就是投資虧損,貸款利息照付,就得不償失了。

除了保險業,保經、保代、銀行理專都在賣。一線業務員在衝業績,公司主管也睜一隻眼閉一隻眼,管他怎麼簽的,只要有業績就好,要出事也是以後的事,大家都只顧自己飯碗,罔顧投資人風險。

回想當年雷曼倒閉引發全球金融風暴,很多投資人被誤導買到不知什麼債,最後求償無門血本無歸。金管會是比以前盯得緊一點,但是業者似乎不能自律,我們也只能自保,不要被不肖業務員遊說,要顧好自己權益。

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