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投資成功與否 由以下三件事決定？！
作者：黃珮婷
國內年金改革方案，已正式送入立法院審議；與我們一水之隔的香港，65歲以上人士目前佔人口16%，並於20年後增至逾30%，退休金問題同樣嚴峻。
有鑑於此，香港按證董事會原則上批准「終身年金計劃」，65歲以上市民，入場費5萬元，上限100萬保費，即可每月提取固定年金。希望於2018年中之前落實推出。
這項計畫中以65歲投保100萬（港幣）保費為例：假設內部回報率達估算上限的4%，男性投保人每月可獲發固定年金5,833元，年金率約7%；女性由於預期壽命較長，每月固定年金略低，約5,333元，年金率約6.4%。
（若以港幣:台幣 4:1 換算台幣大約是投入400萬台幣，每月可領取年金約23,332元。無論台灣或香港應該都不夠用，只能列入退休金來源之一；必須加入其他管道的退休金。）
＊用對方法，越早開始越好！
國內年金改革，最終無論以何種版本通過，對年輕一族應該都是繳多、領少、延後退的結果。
所以，除了勞保以及新制退休金二者之外，越早開始準備退休金，效益越大！
下列三項投資標的，股票股利（5%）、保險公司的高額儲蓄險（4%）、銀行定存（1%），20年加計利息，投資報酬如下：
＊儲蓄險第21年才給付（每年9.6萬）
每月投入一萬元買股票，持續20年，加計股利（5%），累積金額為416萬6310元，是三種標的中，最具投資價值的一種。（關鍵是一定要找到波段夠長的標的）
20年定存加計利息，本利和為266萬8703元，這是在利率1%的情形下。不過利率應該不可能持續20年在低利環境，若實際執行，本利和應該會增加。
投資報酬率最低的是4%高額儲蓄險，20年後只有240萬元，且滿期後才開始計息。
第21年後，股票計息是以416萬6310元（複利累積）為本金，再加計5%股利（複利累積）；儲蓄險第21年後，還是以240萬元（單利計算）為計息起點，後續就差很多！
保險的目的主要是規避「人生風險」，所以保險不能算是好的投資工具。若投資人細讀保險公司財報，會發現保險公司通常都會將收到的保費，拿去投資配息股。若投資人自己也能做到，就無須依賴儲蓄險了！
＊投資「養的行業」最聰明！
所謂的「養」是建構在一群「龐大且忠誠」的老顧客上。這些客戶「每個月主動」且「持續不斷」的「循環消費」。這種行業的收入結構都是「累積型的持續性收入」，具有大、久、穩三大特性。台股中最具代表的就是擁有全台「800」萬用戶的「中華電信」。
如果投資人能找到類似股票，且趁股價被低估時買進，就等於成功了一大半；剩下來只要繼續持有，等待配息即可。簡單的說：就是選好、買好、拿好！
