錢縮水 放在哪裡才會長大？

作者：黃珮婷

上班族每月領取的薪水大都是現金。不過貨幣有通貨膨脹，長期持有會貶值(購買力下降)，除了靜靜放在銀行，還有沒有更好的方法？

專門收取保戶現金的保險公司，就絕對不會持有過多現金。因為企業有營運成本、租金，還要加上貨幣貶值因素…

因此，會按比例進行投資，譬如：買房地產出租，投資高股息股票、政府公債…

＊投資多管道！

一般最為大眾所熟悉的投資管道就是「股票」，靠股市獲取報酬，大概有三種途徑：一是靠上市公司增長賺的利潤，二是靠央行放水的錢(貨幣政策寬鬆)，三是賺別人的錢(短線買賣)。

股神巴菲特賺取的是第一種錢和第二種錢；索羅斯則選擇多賺第三種錢，賺取股市中其他投資人的錢(對沖和放空)。

如果想學習索羅斯，必須要具備索羅斯的天份、技術、時間與資金。想學巴菲特就要了解產業特性(在自己的能力圈)，資金投入聰明的公司和經營團隊，並將好公司 的股權長期持有。(最簡單的方法)

弔詭的是，大多數投資人想用巴菲特的做法（最簡單的方法價值投資法），達到索羅斯的效果（操作多種衍生性商品，並賺取短期獲利，量子基金年報酬率超過20%，長期報酬優於巴菲特）。以致於氣喘吁吁、傷痕累累，最終提籃打水一場空。

因此投資人一定要了解自己的能力圈，才能談如何師法與學習！

除了股票，房地產、債券型基金、甚至外幣…都算是資產。投資人可視自己的能力圈與興趣，選擇一種進行投資。

＊什麼都不懂 只静靜持有現金…

如果不懂股票，不耐房地產長期投資，或其他金融商品…只靜靜持有現金，也非全然不可。只是貨幣的增長幅度，通常小於通貨膨脹。

二位投資人於2008年，一位以100萬元放銀行定存 ，另一位則將100萬元投資台積電股票，十年後結果如下：

近十年定存與台積電股票表現

選擇定存的投資人，10年複利累積，本利合為1,109,540元（利息109,540元）；投資台積電的投資人，10年領到的股息為39萬2000元，二者單單利息就相差282,460元(3.578倍)。

至於台積電（2017台積電均價199/買進均價56.4=3.528倍），本利合計已達352萬8千，其中股價增值部分為252萬8千；股利39萬2000元，合計獲利292萬元。

十年時間，選擇定存者只獲利109,540元（不加計貨幣貶值）；台積電價差加股利，合計292萬元，二者獲利相差26.6倍。同樣的100萬元，同樣時間進場，因為將資金選擇投入的不同，結果天差地別！

可見將現金轉換為不同資產（股票、房地產、貨幣….），將大大影響本身購買力，結果也大為不同！

每一次的財富重新分配，都成倍數起跳，經只要過3~4次的財富重新分配；就形成「富者越富；貧者越貧」。

★延伸閱讀★
東西觀念大不同 東方喜儲蓄、西方愛享受
網購神卡 購物輕鬆GO！
財富得來速 是美夢還是惡夢？！
定存有固定利率、機動利率 怎麼選才聰明？