香港兩大瘋狂現象 到底為哪樁?

香港投資界近期出現二個現象
一是全城起鬨 瘋搶一手樓
二是北水狂掃 內銀股
試著為投資人解讀二種瘋狂現象

*銀行趁機 淡市擴張
上周六香港三大新盤同場較勁,現場人山人海,帶動過去兩天一手市場,共有1164件成交案,創20134月一手住宅物業銷售條例實施以來新高,也是近8年半最旺;銷售額逾90億元,有紀錄以來最多。

香港銀行業眼見有機可乘紛紛開始減按息(目前貸款利率1.97% 並降至最低H香港銀行同業3個月Hibor~9/2收報0.57143+1.4(銀行獲利),最低門檻維持1000萬元貸款額,適用範圍由一手物業擴大到二手物業,即兩者均能享最低利息優惠。

表面看投資人拿到了極為優惠的利率實際上有可能抱回一顆不定時炸彈
原因是當美國升息以後香港也會隨之調整房貸利率屆時貸款金額龐大的客戶有可能會因繳不出本息(香港沒有繳息不繳本金制度),房產遭到貸款機構拍賣

這種情形上次出現在1997年亞洲金融風暴時最著名的代表案例就是港星阿B因為當時的B,買進太多豪宅,當利息上漲房價下跌後,各種貸款(銀行一胎為抵押貸款還好),不過二胎、三胎、四胎(財務公司、當鋪),就會要求貸款人補繳保證金,若償還不出,房產就會遭到拍賣。當時阿B負債高達2億港元,使他不得不向法庭申請破產。

北水狂掃 內銀股
所謂的北水,指得是中國境內的資金。由於大陸政策准許投資人資金南下,買進香港H股,加上目前H股相對A股折價投資人當然樂得撿便宜(同一筆資金買進同一檔股票,H股的股數會比A股多)。至於標的則是H股中的配息股(例:H股銀行股),由於買進價格便宜,自然配息率也就較高 。

此外,透過滬港通買進港股,資金也從人民幣轉換為港幣,可以
降低人民幣貶值風險

*趨低避高 穩健求財!
由香港
中原城市領先指數 CCL,可以觀察到香港房價漲幅,已經超越1997年,亞洲金融風暴時的高點。
此時進場,雖然撿到利息上的優惠;一旦美國升息,必然受到影響。
未來美國實施負利率機率小,只是加息速度的快與慢。若美國加息速度快,則高基期資產下跌幅度也快;若美國採取漸漸升息方式,高基期資產則是緩步下跌。

中原城市領先指數 CCL

相對於房地產的高基期,香港國企股指數,從200711月高點20,609,滑落至2016/8/31 收盤9,606點,下跌53.38%;即使2015年高點14,962,至今也還有35.79%的跌幅。

香港國企股此時還位於低基期,未來當美國升息後,低估值股票影響較微,成長股則不受影響,相對安全。

 

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