錢又被他贏走了!
Yahoo理財專欄作者 黃逸強
這一波台股從萬點回檔近三千點,8/24黑色星期一大盤跌了376點,加權指數最低跌到7203點,期貨殺停損最低跌到7010點(跌幅9.5%),差一點跌停板,是開放漲跌幅以來跌最慘的一天。當天融資大減130億,散戶都被嚇出場了,外資卻大買在期貨市場留倉多單高達24613口,而我們自營商卻留倉空單14563口,二大法人一個看多一個看空,鹿死誰手要等期貨結算才知道。
個股跌的比指數更重
指數回檔了近三成,個股跌的更重,幾檔大型龍頭股都跌的比大盤還多,小型股更不用說,融資戶都不知斷頭幾次了;但是反觀指數型基金台灣50ETF,卻是相對比較抗跌,同樣是在市場下單,交易成本比較低,又可以每年配息,免了選股的麻煩,所以做股票不如做ETF簡單多了。
萬點回檔大型龍頭股跌幅比較表
國內的ETF近年來蓬勃發展,也愈來愈多樣化,除了追蹤台股指數,還有今年最夯的連結陸股指數,九月初更開啟台日通,富邦投信發行的日本ETF傘型基金,包括單日正向兩倍ETF,及單日反向ETF。過去投資日本市場,還必須在海外開戶才能進行,現在可以直接買日股 ETF,對投資人來說是更方便了。
ETF投資新紀元
國內第一檔指數型基金「台灣卓越50ETF」在2003年掛牌至今已12年了,開啟了ETF投資新紀元,這些年業者陸續推出各種類型ETF滿足市場需求,計有國內成份證券ETF、國外成份證券ETF、境外指數股票型ETF、槓桿型及反向型ETF還有期貨型ETF共30多檔,涵蓋產業型、主題型、商品期貨型及槓桿/反向ETF。
除了已發行的原油期貨ETF和日本股市ETF外,證交所表示業者也遞件申請印度市場的ETF,還有美股標準普爾500指數的ETF也將在12月掛牌,未來投資人不需透過複委託買美股,只要在股票市場就能直接投資美股。
期貨結算外資又贏了
周三期貨結算價收在8318點,從低點算起反彈1100多點,外資大獲全勝,自營商這一波不知道在想什麼;股市暴跌國安基金進場護盤,金管會曾主委一路呼籲喊話,還請外資喝咖啡請他們不要賣股票,而自營商卻一直做空期貨,這下虧大了操盤人可能要捲舖蓋了。
外資在台股真的可以呼風喚雨,資金雄厚又經驗豐富,聰明人都不敢和外資對作,操盤除了參考外資期貨動作,每天的買賣超也是功課之一,能跟單賺一點就不錯了;但是看資券餘額表,低點反彈以來融資不敢買,融券卻增加了12萬張,就是有人不信邪,看反彈不順眼去作空。散戶真的很可憐,有的融資被斷頭、有的融券被軋單,怎麼做都不對。
所謂識時務者為俊傑,既然在股票市場打不過外資,不如好好研究指數ETF,也不一定要困在台灣,可以多看看海外市場;像香港、大陸、日本、印度及美國市場,還有能源和黃金ETF,未來會有更多的國外股市ETF,只要有賺錢機會都不要放過,ETF是個不錯的投資商品。