金髮經濟 年終獎金買配息ETF

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 又到了發放年終獎金時節,適逢全球股債市都來到高點,投資人傷腦筋。不過,法人指出,2018年已來到了低利率、低通膨、經濟低成長的「金髮經濟」階段,是一個溫和的年,可透過資產配置、股債皆布局來掌握,而近期問世的息收ETF,因配息穩定、波動幅度小,最適合在不冷不熱的時期投資。 國泰投信指出,儘管美國去年開始升息,但全球利率仍然在低水位,穩定配息的魅力依舊誘人,國泰投信於1月22日即將募集的國泰息收ETF傘型基金,採取「季配息」機制,投資標的從最穩健的投資級公司債到活躍的新興市場債,以及收益相對較高的高收益債都有,這類型ETF概念簡單易懂,適合新手及喜愛長期穩健收益的投資人選擇。 國泰投信指出,一般人以為債券表現溫吞,一定不會勝過股市,但事實上根據統計,2013年至今,若將投資級、新興債、高收債做一個混合配置再與全球股價指數來比較,發現債券組合表現比股市還高出10%。 國泰投信表示,國泰息收ETF傘型基金,分別追蹤投資級公司債、新興市場債及高收益債等三大信用債券指數,提供投資人不同類型及不同年期的債券可選擇,據統計數據顯示,信用債券平均收益率為4%到6%,優於一般公債。 國泰息收ETF傘型基金經理人林盈華提醒,由於信用債各別有投資級公司債、新興市場債與高收益債,三種債券的收益、風險及存續期間原就不同,在進行不同商品比較時,應將各別債券類型的商品進行比較為洽當,例如投資級公司債不應該與高收益債進行比較,因其有先天條件上的不同。 國泰投信指出,投資債券主要考量三大因素,包括違約風險、收益率、存續期間的長短。 通常投資級公司債為信用評級BBB級以上的公司債,違約風險是三者中最低的,但風險與報酬是相對的,以收益率來說,投資級債收益率是三種信用債當中最低,但萬一金融市場出現較大變化,投資級債也相對抗跌。而目前美國已步入升息階段,會影響債券的利率和價格,買年期較短的比較好,例如高收益債1∼5年的會比10年以上的好,就算是投資等級債,也是選10年的比20年的好。