退休理財首選 組合債券基金穩又賺

工商時報【孫彬訓╱台北報導】 全球金融環境變化瞬間，如何維持穩定又正報酬的投資效益，是投資人最大的目標，統計投信發行的76檔債券組合基金中，不但今年以來平均5.02％，其中25檔基金淨值創新高，這25檔基金今年以來有平均6％的報酬率，成立以來更有平均23.3％的報酬率。 投信法人表示，在瞬息萬變的投資市場中，固定收益基金是相對穩健投資工具，值得投資人納入資產配置組合，特別是在現今退休理財意識抬頭，穩健保守型投資人可選擇組合債券基金，讓專業經理人幫投資組合做最適當適度的調整。 群益多重收益組合基金經理人呂鴻德表示，針對長期目標投資而言，運用分散投資全球多元化固定收益資產，降低風險並以穩健收益奠定績效基礎，債券投資也是要搭配景氣循環，維持正報酬是投資最大目標，當全球股市走多時，新興市場債、高收益債與股市連動性高，同步上揚，而當股市震盪下跌、氣氛悲觀時，政府公債或投資級公司債等低風險投資則可望穩住正報酬。因此，各類債券動態搭配是震盪金融市場中的最佳選擇。 第一金美國100大企業債券基金經理人許書豪表示，統計1984年以來，當美國經濟成長處於1.8∼2.6％的溫和表現時，美國債券市場都有不錯的表現，而且正報酬機率都達100％。而且，就報酬率來看，投資級債平均報酬率7.15％，明顯勝過高收益債的5.99％，以及公債的4.94％，成為弱經濟中的強資產。 許書豪認為，全球經濟短期難見高成長，金融市場亦詭譎多變，這段期間應該擁抱能安度風險，同時又兼顧收益與流動性的美國投資級債券。 安本標準澳洲優選債券收益基金經理人傅肇弘表示，投資人應儘速檢視持有的資產類別是否具備防禦性，以及降低波動度，而能夠賺取信用利差的信用債種仍是核心資產首選，投資人可適度增加投資等級債作為防禦。此外，若能精選與主流股債相關係數低，甚至是負值的資產，更能進一步強化投組。