退休理財術－金豬年退休理財 穩健布局為宜

工商時報【文╱呂清郎】 經歷金融市場大震盪的2018年，2019年金豬來報到，面對市況前景仍未明朗，選擇共同基金做為主要退休理財工具的投資人，宜適度強化穩健型產品的布局比重，建議透過多重資產型基金為核心配置，以其跨資產的配置，分散投資組合風險，足以因應市場波動，再依據個人風險偏好、年齡階段，適度搭載股票型或保守型基金產品。 投信業者強調，2018年中美貿易爭端、聯準會升息、市場擔憂全球經濟成長放緩、部分新興貨幣大貶等利空事件的影響，市場投資心態趨謹慎，資產價格波動劇烈，可說是驚滔駭浪。進入2019年以來，儘管聯準會升息立場轉鴿派，中美開啟貿易協商等訊息提振，全球股市表現回暖，但後續仍是不確定性充斥，須留意中美貿易談判、英國脫歐、美國政府停擺等議題進展，適度調整退休理財的規畫。 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，觀察金融海嘯以來，成熟與新興股市和債市之間，最多維持半年趨勢相同，之後市場便會產生大小幅度的輪動，多重資產配置由於能夠因應市場趨勢，彈性調整各資產間的投資比重，並掌握股息、債息等不同的收息來源，另一方面也能降低單一區域或單一資產投資風險，在面對市況震盪時有較強的抵禦能力，為進行長期退休理財規畫時不可少的配置。 但過度分散也可能錯失資產增值的機會，無法妥善發揮投資效果。徐煒庠建議，在分散配置之餘，若能進一步挑選在收益能力和總報酬能力相對突出的資產，如高收益債、特別股、可轉債、高度開發市場潛力股，搭配基本面、評價面、事件面、技術面等多面向因子分析，並視景氣循環和市場風格變化，加以靈活調整各類資產的配置比重，將更有助達到報酬、收益、風險兼顧的投資目標。 根據全球主要資產各年度總報酬表現，儘管中間曾歷經幾波風險性事件，上述四大資產仍年年都入選前四強，表現亮眼。因此在當前市況多空交替之下，適度配置有助達到進可攻、退可守的投資效果，穩健累積退休資產。