退休理財術－年輕世代退休投資 首選目標日期基金

工商時報【呂清郎╱台北報導】 根據美國投資公司協會（Investment Company Institute，ICI）發布的退休金計畫調查報告，專為退休投資設計的目標日期基金，廣受20、30歲年輕世代的青睞，主要因其具備完整生命周期資產配置、風險控管等長期策略，比股票基金更適合做為退休準備工具，成為最新的退休投資類別。 反觀國內市場的發展，根據投信投顧公會統計，2016年至2018年目標到期債券基金規模高達1,419億元，近一年大幅增加千億元之多，顯示近年全球金融市場不確定因素多、投資信心欠佳，造就長期投資，如退休規畫民眾的優選，基金顯現大熱賣。就是因為目標到期債券，具備較高債息的收益累積，債券評等設定投資等級，發揮強大吸金力道。 富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼表示，退休投資是長期規畫，把握時間非常重要，及早開始的優勢，包括年輕時對風險的承受度較高，且擁有足夠時間以較積極策略盡可能創造資產成長，避免退休前夕孤注一擲的風險。退休投資面對過度保守、個人缺乏動態調整投資能力等難題，透過目標日期基金都可有助解決。 隨年輕世代對目標日期基金的喜愛，趨勢可望持續成長。邱良弼指出，目標日期基金提供非常簡便的投資選擇，只要預估自己退休年份，就能找到最適合的目標日期基金進行投資，基金會依照退休日期接近程度自動降低風險性資產比重，非常適合用於退休準備。 瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金經理人杜振宇強調，目標到期債券在不違約情形下持有到期價格不波動，且布局落點明確有利掌握資金，尤其就算違約或下市，仍可獲順位補償。直接以目標到期債券基金布局彈性更高，門檻相對簡單及收益目標清楚，等同於布局一籃子債券，對退休偏保守規畫，為不錯的投資選擇。 富蘭克林華美投信再次提醒，近期全球波動風險增加，退休金投資應避免過度積極型的操作，應以投入重視價值投資，並嚴格控制回檔風險的目標日期基金，透過降低波動度使資產修正程度盡可能減輕，力求創造資產的成長性。