退休理財 類全委準備好了

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 人口高齡化，全球掀起退休改革議題，這幾年壽險公司陸續透過類全委保單連結投資帳戶，幫保戶規畫退休理財，施羅德多元資產團隊副總經理張翠玲建議，挑選類全委保單帳戶需注意三要點：多元資產、風險控管、收益分享。 統計2014年1到11月保費收入，與2013年同期相比，投資型保單成長幅度高於傳統型保單，其中很大部分是來自類全委保單的銷售，顯示隨著景氣復甦，保戶重拾對投資的信心。 除了保戶有信心，壽險公司與銀行通路也開始積極進入類全委保單市場，類全委帳戶詢問度跟著水漲船高，目前全台灣已有逾100個類全委投資帳戶，該如何挑選，也成為保戶最關心的議題。 張翠玲建議，可以從三個面向觀察投資帳戶特質：第一是善用資產配置因應變化萬千的金融市場，若投資帳戶以多元資產方式布局，資產負相關性有助於風險分散，同時掌握資產輪動契機。 第二是風險控管機制，除了基金經理人透過資產配置來管理投資風險，更輔以團隊資源與模組系統，專業控管風險，以更充分能力面對複雜化度增加的金融市場與資產。 施羅德投信管理富邦人壽年年富利目標報酬與月月富利提解全權委託投資帳戶，就透過40人組成的風險溢酬研究團隊並運用SMART風險控管的機制，成立至今平均總報酬帳戶波動率約在3％區間。 第三是收益分配機制，歷經金融海嘯與歐債危機淬煉，投資人對收益分配的需求升高，保戶可以依照自己對資金需求偏好挑選適合的投資帳戶，舉例來說，施羅德投信與富邦人壽合作的投資帳戶，從年提解機制到月提解機制，以及依照淨值高低啟動季階梯式的提解機制，滿足保戶多元的需求。 張翠玲特別提醒保戶，提解率並不代表投資報酬率，投資帳戶淨值因市場波動而不同，當提解率超過投資帳戶報酬，仍會影響總資產，因此收益分配機制還是要在合理區間，才能真正追求資產長期增值。