跨國平衡基金 上半年規模增逾25％

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 2015年上半年金融市場經歷希臘債務危機、俄烏地緣政治風險、陸股震盪，加劇股債市波動程度。然而，股債靈活配置的跨國平衡組合基金、多元資產基金，展現能漲抗震實力，深受投資人青睞。 投信投顧公會統計，截至6月底，跨國平衡型組合基金規模逆勢成長25.91％，相較於跨國股票型與債券型組合基金分別減少28.63％與15.29％，顯示兼具收益、成長與抗波動的平衡組合基金，已成為當前日益波動環境下的投資顯學。 德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，全球景氣持續復甦，加上歐洲、日本與大陸等主要央行的貨幣政策仍維持寬鬆，市場的流動性仍然充沛，提供股債市投資機會。 野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示，希臘危機緩解刺激市場信心回升，成熟國家經濟維持復甦且企業獲利展望轉佳，下半年雖仍有美國升息議題干擾，但金融市場多已逐漸反應，因此以多元資產配置而言，調升股票部位為相對加碼的投資建議，成熟股市優於新興股市。 債券部分，黃家珍看好受惠於景氣復甦的公司債展望，尤其是基本面仍強的高收益債，新興市場債則採取較分散投資的策略。 宏利亞澳入息成長平衡基金經理人徐志偉指出，股市中的高股息股票能提供投資人參與成長的機會，債市的高債息債券能提供穩定收益；若能以多元資產基金同時投資有穩定配息紀錄，與獲利增長潛力可支持日後股息成長的股票，以及企業債券等多元化資產，就有機會獲取持續性的收益。 柏瑞投信投資顧問部主管黃大展認為，此時不妨聚焦歐洲，因相較於美國市場，歐洲持續量化寬鬆政策，在猛藥刺激下，歐股有可能複製美股經驗，成為下一個潛力爆發市場。