美國平衡型基金 可作核心配置

工商時報【呂清郎╱台北報導】 過去三個月以來全球金融市場風波不斷,中美貿易好不容易在上周傳出好消息,兩大經濟強權將在8月下旬重啟副部長級談判,爭取11月川習會前緩解以牙還牙模式,但美國對土耳其祭出經濟制裁後,國際信評標準普爾與穆迪17日雙雙調降土耳其信用評級,市場擔憂情緒升溫,新興市場風險性資產承壓,理財專家建議,穩健型投資人不妨透過美國平衡型基金作為核心配置,同時掌握風險分散並兼顧資本利得機會。 美元資產在資金尋求避險的環境下受到追捧,長天期美國公債殖利率回落,美元指數一度逼近97關口,美股重新接近一月以來的歷史高位。從2009年3月9日低點666點起算,史坦普500指數已經上漲112個月,如果漲勢延續到8月22日,此輪牛市將會達到3,453天,超過2000年科技泡沫破滅前的紀錄。 觀察今明兩年史坦普500指數企業獲利仍將有雙位數的獲利年增幅,支撐未來12個月史坦普500指數仍有10.3%的上漲可能性。 投資專家建議,今年來市場波動明顯加劇,且各區域走勢分化。但全球總體經濟仍穩健,作為領頭羊的美國短期內陷入衰退的可能性並不高,美國資產具備內需動能強勁及企業獲利上升等兩大支柱,輔以強勢貨幣的特性。 觀察平衡型基金中,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金近期漲勢領先。富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華.波克表示,投資團隊考量下半年的波動環境,已經在6月先行調高公債部位以因應下檔風險,並側重在短中期等低存續期間的公債,並部分獲利了結高收益債及先前漲高的能源股部位,透過嚴格的投資紀律,降低頭條風險造成的干擾。