終結連３跌 摩根定期定額溫度指數 回升

工商時報【黃惠聆╱台北報導】 最新「摩根定期定額溫度指數」結果出爐，該指數已從低檔回升，終結過去連續3季下滑跌勢，定期定額溫度小幅回升至47度，儘管目前溫度指數仍低於50度的冷熱分水嶺，但依經驗來看，對投資人而言，只要找到具備成長潛力股，在50度以下，都不失為加碼的好時機。 摩根投信表示，若與前期溫度相較，觀察定期定額溫度指數中的三大指標：一是「定期定額人數」指標持穩於59；二是「定期定額金額」仍連續4季下滑至71，導致每人平均扣款金額再由前季的6,887元下跌至6,727元，此約為2014年第2季的人均扣款水準。 第三是「定期定額動能」升溫最顯著，第2季大幅上揚7度到11度。主要是因境外基金新申購和復扣筆數分別較前季翻倍成長，其中以對亞股基金增加金額，佔新申購基金比高達28％，也本次溫度指數回溫的首要原因。 摩根投信董事總經理邱亮士表示，「摩根定期定額溫度指數」在今年第1季跌落至逼近2009年金融海嘯水準，本季雖僅較上季小幅回升1度，然該指數是連續3季下滑後首度出現回溫，表示全球股市在歷經今年上半年多重利空反覆測試之後，似乎有走出谷底的跡象。 本次「定期定額人數」也較上季持穩，顯示國人並未進一步離場。 另根據摩根資產管理針對定期定額投資人加碼基金類型的調查，分析投資人願意加碼的基金類型，前五大標的分別是多重資產或股債平衡基金、中國基金、東協、印度以及高收益債基金；若與去年第4季相較，投資人對東協基金的加碼意願成長最多，增加4.4個百分點。 瀚亞投資行銷暨電子商務部副總經理邱可君表示，以2008年元月至2010年6月定期定額新興股市為例，投資人若能定期定額參與落底反彈階段，最後累積報酬達11％。 去年來迄今新興股市正從谷底回升，趨勢翻轉可期，她建議投資人善用債券基金配息的固定息收，作為定期定額的資金來源，再鎖定印度、新興市場股票基金，拉長投資時間。 富蘭克林投顧資深協理盧明芬也力推「母子基金投資法」，母基金一般是比較保守標的，如債券基金，子基金則挑波動大的標的，利用母基金的配息，以定期定額的方式再去投資子基金，等到停利點一到後即贖回，資金再回歸到母基金。 盧明芬說，試算過去10年以來，如果以母子基金投資法，期初先單筆投資30萬於全球債市，並每月撥款定期定額投資美股，設定15％為停利點，母子基金投資法的長期績效小幅領先單純的定期定額法，且不論是遇到金融海嘯、歐債危機與近期英國脫歐等利空，母子基金的抗震能力都顯著優於定期定額。