破洞逼近2兆美元!美年金基金是下波金融危機導火線?

近年來,美國各地陸續傳出公共及民間年金基金出現財務大洞的困境。根據統計,這些付不出的年金規模已堂堂逼近 2 兆美元。專家警告,這恐怕會是美國下一場金融危機的導火線。

前美國達拉斯聯邦儲備銀行 (Dallas Fed) 總裁顧問 Danielle DiMartino Booth 周五 (24 日) 於《彭博社》撰文指出,美國州政府及地方政府的退休基金財務坑洞,在 2007 年時才只有 2920 億美元,如今問題卻越滾越大,已經達到無法忽視的程度。

她引述美國民間發起的年金基金財務追蹤網站《年金海嘯 (Pension Tsunami)》最新刊登消息:包括美國最大規模年金體系──加州公務員退休金系統、舊金山、達拉斯、休士頓與其他 8 個美國城市,以及康乃狄克、伊利諾和紐澤西等州的政府,都面臨迫切或可能爆發的財務危機。

就連信用評級公司,也開始調降年金支出可能壓垮自身財政的美國地方政府信評,鎖定對象包括紐澤西州及芝加哥、休士頓與達拉斯等市。摩根士丹利 (Morgan Stanley) 指出,今年來美國地方債發行規模下滑,部分正因為一些政府已不太願意再舉新債來給付年金支出。

《InvestorPlace.com》編輯 Jeff Reeves 本月稍早也撰文警告,美國地方政府的年金基金赤字嚴重,已不再是遙遠的憂慮,而是整個體系陷入危機。例如涵蓋 55 萬居民的南卡羅來納州政府年金計畫,目前赤字已高達 241 億美元,相當於 1/9 的州民面臨年金破產的風險。密西根州的公共學校雇員退休金系統,也有 267 億美元的財務坑洞。

根據一機構統計,美國有近 100 萬的勞工及退休人口的年金基金,面臨可能破產的危險,且數字或許會繼續攀升。Reeves 指出,數百萬美國人將仰賴這些退休金生活,如果年金系統瀕臨瓦解,恐怕將造成美國消費支出嚴重縮減,進而衝擊到美國脆弱的經濟成長。