理財案例-拚安穩退休 只能靠債券基金?

工商時報【陳欣文】 已經投入職場20年的邱世杰,在50歲的時候就把工作多年累積的資產投入穩健的債券型基金,且認為債券型基金透過穩穩地配息,應該可以滿足退休規劃,讓自己安享退休生活。 不料,這幾年股市展開大多頭,他投資的投資等級債券價格開始下滑,即使有配息,竟然還是把之前的回報率吃掉,讓他開始懷疑債券基金真的是最安全且適合退休規劃的工具嗎? 我踏入廣告業已超過20年,很早以前就意識到退休金準備的重要性,我也自認為有基本的金融知識,所以在過去5年,我展開了退休金規劃的布局,聽了壽險業務員的建議,把200萬的現金投入在美元計價的投資等級債基金。 當時的想法很簡單:投資等級債波動風險較低、美元計價波動風險也比較低,而且公司債殖利率約在3∼4%,透過基金組合可以把年化配息率拉高到將近5%,很符合退休金的需求。 過去4年來,大家都說是債券市場的多頭,但從去年開始,全球股市的上漲,反而讓我的投資等級債券價格不斷滑落,修正的比重甚至超過了債券原本的殖利率。光是從去年到今年,這檔基金不但吐回了2014∼2016這三年累積的回報,甚至還倒賠8%。我想知道現在是否該轉換基金,也想知道投資等級公司債是否真的是合做為退休理財的建議。