理財健診－風險承受度高 成熟、新興市場兼顧

工商時報【本報訊】 先機亞太股票基金富盛產品經理劉振璋： 從Stephanie狀況來看，因為先前在台灣已經有工作經驗，且能夠在工作兩年期間就累積出國深造的資金，顯見在工作能力及薪資的表現優異。且在英國就讀時期還能夠持續累積未來的創業資金，實屬不易。 Stephanie目前還是25歲的社會新鮮人階段，透過「投資100法則」可得知，100減去Stephanie年齡25歲，顯示有75％的資金可以放在風險性較高的資產類別，剩餘的資金則放在較為穩健的固定收益資產或是現金。 Stephanie即便是就學時期都會透過打工增加固定的收入來源，投資的風險承受度上較高，建議可以挑選波動度較高的基金標的為投資首選。且加上先前全球股市歷經修正，許多市場出現超跌或是回到相對低點，甚至是接近前波金融海嘯時期的表現，建議Stephanie能夠將先前存下的投資基金，部分單筆投資已經來到相對低點的亞太股市，部分資金則配置在成熟市場為首的環球股票型基金，分散投資區域。 根據歷史數據，分析過去20年的資料，當股價淨值比位於1倍到1.2倍左右時，投資12個月可獲得正報酬的機率幾乎是百分之百，而我們目前已經就在這個水位附近，目前亞股的股價淨值比約為1.3倍，可以推測接下來我們投資亞股12個月，獲得正報酬的機率相當高。 以先機亞太股票基金為例，主要配置於最具成長潛力的大中華+東北亞市場，其中中國與香港比重約占投資組合的5成，另外加碼市場低估的韓國，同步減持與原物料相關的澳洲。 先機亞太股票基金大型股占75％，中小型股占25％，顯現能守能攻的特性，由CityWire AA級經理人評級的明星經理人關睿博（JoshCrabb），加入後基金績效超越同類基金平均。 Stephanie可以從亞太基金作為戰略配置基金，核心基金則可以挑選投資標的較為分散的先機環球股票基金，此檔基金持股長期分散約500檔持股左右，主要投資配置於成熟國家的股票基金，全面掌握成熟市場龍頭國家，美、歐、日的成長契機，分散兩檔不同市場的股票型基金，一次掌握成熟及新興市場。現在恰好為全球股市修正後，最佳逢低進場點，不妨透過分批單筆加上長期定期定額投資，逐步累積創業第一桶金。