現在適合開始定期定額買台灣50 ETF嗎？

平均報酬率7 % 的懶人投資法

我在一場演講中說到:「如果能每個月存1萬(每年12萬)，並以每年7 % 的報酬率複利，35年後就會有1筆超過1600萬的退休金！而平均每年7 %的報酬率也不會太難達到，長期買大範圍的ETF(例如:台灣50 ETF或VT)就可以了！」

會後有一位年輕人問我說:「以台灣50 ETF來說好了，實際的作法是指:現在開始，每年都買2張0050來投資嗎(目前2張差不多12萬多) ？」

理論上來說是這樣沒錯。先存錢，每存到可以買進一張0050的錢就買入，長期買，持續35年，不用選股也不用選買進時機，簡單方便的懶人投資法。

不過在實務上，我卻不一定建議投資新手現在馬上去買ETF或基金。為什麼呢？

我的第一次基金投資經驗

和大家分享我一個2007年投資基金的經驗。那個時候我還是投資菜鳥，所以打算先從基金下手。

在做了一堆功課後，選了「富蘭克林坦伯頓全球股票收益」這支基金，並開始定期定額投資。

這是大公司發行的基金，可以避免因為基金規模太小而被清算，投資的範圍是全世界，這樣可以避免單一國家、單一產業的風險，我還去看了它持有的股票，大部分是像法國電信、輝瑞藥廠這樣的大公司。

2007年初開始，世界的股市都進入了大多頭時期，我扣款扣了一整年，每個月我都很期待可以看到基金的淨值一點一點的上升。不過2007/10之後卻急轉向下，到了年末居然跌回了年初的起漲點。於是我在2008年初把基金贖回了，扣掉手續費之後不賺不賠出場。

也多虧了2008年初有贖回，不然不久之後，我會遇到更嚴峻的考驗--「2008金融風暴」股災。股災時很多基金、ETF的淨值都從高點跌到腰斬，有的甚至跌到腰斬再腰斬。

雖然以長期的眼光來看，如果意志堅定的扣款，經歷股災可以買到更多便宜的單位降低成本，而且等到2010年後就回本了。不過這一段5年的震撼教育，並不是每個人都能撐過的，那時和我同時期買基金的朋友，就在股災期間恐慌性停損，無法貫徹長期投資的理念。

結論

這就是我不建議投資新手，選在目前台股接近9000點的時候開始「長期投資」和「定期定額」買0050的原因。現在開始定期定額買進大範圍ETF、基金，以超長期的眼光來說，取得7 % 左右報酬率的機會很大，但前提是要先通過「火盃的考驗」。

比較好的做法，是等到至少平均價格的時候再買進，例如以0050來說，大約是50元以下，這樣雖然股災的時候仍然會有一段跌幅，但比從山頂往下攤平心理壓力小多了，也讓長期投資更容易成功！

●歡迎參觀本文作者「艾蜜莉」的理財寶投資網誌專欄►►http://cmy.tw/004UtW

作者:小資女艾蜜莉

現職CMoney金融研究員，著作《小資女艾蜜莉-我的資產翻倍存股筆記》。大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成425萬資產，實現了人生第一階段的財務自由目標。