燒向葛洛斯?PIMCO ETF疑誇大績效 SEC準備提告

鉅亨網編譯張正芊 綜合外電

債券基金業巨擘 PIMCO (太平洋投資管理公司) 週一 (3 日) 透露,旗下熱門的完全報酬主動型 ETF (Pimco Total Return Active Exchange-Traded Fund) 遭到美國證券交易委員會 (SEC) 懷疑誇大報酬表現,而被通知可能面臨告訴。由於該基金原本由「債券天王」葛洛斯 (Bill Gross) 負責操盤,而備受關注。

PIMCO 表示,鎖定較小型投資人的完全報酬主動型 ETF,已接獲 SEC 發出考慮採取民事告訴的 Wells 通知。因為美國當局認為,該基金自 2012 年 2 月 29 日創立至同年 6 月 30 日間買進的民間房貸機構發行的房貸抵押證券 (MBS),並未被正確估價,因此美化了該基金的短期報酬表現。

所謂 Wells 通知,是告知對方 SEC 人員正計畫建議機構採取民事告訴,讓可能的被告有機會解釋為何指控不成立,而非代表已認定犯行或一定會提告。基金研究公司晨星 (Morningstar) 資料顯示,該 ETF 在成立的頭 4 個月報酬率逾 6.2%,幾乎達 PIMCO 旗艦完全報酬基金 (Total Return Fund) 的 2 倍之多。

而在這段期間,PIMCO 完全報酬主動型 ETF 由當時投資長葛洛斯負責經理,他也因此曾遭到 SEC 約談。在那之前的 2011 年,葛洛斯創立的全球最大債券基金 PIMCO 完全報酬基金,表現落後一般同業。

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由於完全報酬主動型 ETF 初期績效耀眼,使其資產額從一開始的 1 億美元,至去年 9 月葛洛斯離開 PIMCO 時已暴增為 36 億美元,如今又降至 25 億美元。葛洛斯現已跳槽駿利資產管理 (Janus Capital),負責操盤債券基金。

隸屬德國保險業巨擘安聯 (Allianz) 的 PIMCO 補充,SEC 還將調查其透露給投資人的基金績效資訊是否充分,以及法務政策及程序是否有問題。但 PIMCO 重申,他們有信心此事件不會影響到公司業務。