為自己的資產把關?!
作者:黃珮婷
台灣央行是政府所有;不過不代表世界各國的央行都是國有。一些西方國家認為,不能讓政府把持印鈔權,因此包括:法國銀行、日本銀行、瑞士銀行,以及美國聯儲局等都是私營企業。美國甚至脫離金本位,央行印鈔靠的是國力與信用。
50年來,私企央行拼命印鈔,造成鈔票氾濫與貨幣貶值。法國央行的負債是50年來的利息累積。
央行不斷印鈔加上科技發展,不需要太多人力,因此東歐一些國家,開始發放基本工資,讓人民生活受到基本保障,目的是讓社會安定,不致發生動亂。
物價上漲 越漲越便宜?!
央行猛印鈔票的後果是貨幣貶值,物價越來越貴。不過對某些人來說,物價上漲,貨物會越漲越便宜;看起來矛盾,關鍵在於持有的是哪一種資產(選擇自己的人生計價單位為何?)。
以民生用品沙丁魚罐頭為例:10年前一罐沙丁魚罐頭賣40元,現在一罐要120元,漲幅是3倍。
如果你的計價單位不是貨幣(而是股票、房地產…其他資產),你還是可以買到相同數量或者更多數量的沙丁魚罐頭(主要關鍵在於購買力的上升)。
假設:某人在十年前台積電一股40元時,買進一股台積電,等同於當時(買到1罐沙丁魚罐頭的金額)。
到如今,台積電一股已經漲到336元(2019/12/16),對照沙丁魚罐頭也漲了3倍來到120元,
不過同樣的一股台積電,卻可以買到2.8罐沙丁魚罐頭。
雖然沙丁魚罐頭漲3倍,但是台積電股價更是大漲8.4倍,如果持有台積電股票,現在買沙丁魚罐頭是「通縮」,物價上漲根本影響不到你(越漲越便宜)。
物價下跌 越跌越貴?!
景氣不好,非核心資產會下跌,非核心房地產與股票相對會跌多。
還是以沙丁魚罐頭與非核心股票為例:非核心股票一股原本40元,現在跌到10元;沙丁魚罐頭則從40漲到120元。
即使景氣不好,賣場打折,沙丁魚罐頭也要60元一罐。但是一股非核心股票剩下10元,只能買1/6罐。所以才會有物價下跌,對持有非核心資產者是越跌越貴。
也因此,當景氣不好時,市場才會有「現金為王」的說法及大集團出脫非核心資產的行動。
資產計價單位是甚麼?
雖然我們的「食衣住行育樂」,表面上都是用貨幣計價,無論走進百貨公司或超市,使用的都是貨幣。但持有是現金貨幣,還是股權與產權,對購買力有很大的差距。
一般人無法改變時代;但至少要知道哪種狀況該HOLD甚麼保護自身購買力?
現金與核心資產市值比例是購買力的上升的關鍵。
回顧長久以來,只有相對少數時間是屬於「現金為王」的時機。
因為無論是黑天鵝、黑犀牛…等等風暴,通常都是來得急去得快,如果沒有在當下將現金換成房地產、股票類的資產,等到時機一過,現金就又不值錢了。
除了買對時機,買對標的也很重要。雖然蘋果股價今年漲幅(2019/12/16止)接近77.42%,微軟也上漲53.13%;但美股卻有2/3企業財報往下走。台股除了台積電今年至今漲56.74%,其餘也不是隨便買都能獲利。
最後要提醒,千萬別道聽塗說式的投資,因為要負最後責任的是自己,所以自己的資產一定要懂得正確選擇及守護。
★延伸閱讀★