【永豐期貨】台指選擇權盤後-MSCI權重再調降 台股量縮震盪觀望

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲 42 點至 9768 點。價差方面,台指期逆價差縮至 - 23.88 點,電子期逆價差縮至 - 0.92 點,金融期逆價差縮至 - 4.04 點。現貨部分,三大法人賣超 25.02 億元;而在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加 2037 口至 14148 口,其中外資空單減碼超過多單減碼,淨多單增加 854 口至 40997 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 2885 口至 3890 口。

週二美股漲跌互見,盤勢未沿續前一日跌勢,加上美股電子盤緩步走高,激勵市場信心回穩,週三台股開高,但受限上方 5 日線反壓橫阻以及陸股拉回,加上台股權重在 MSCI 中連四季遭雙降,多方追價意願明顯不高,整體盤勢大抵維持在平盤之上 9800 點之下震盪,今日八大類股漲跌互見,其中以金融類股漲幅 0.5% 表現較佳,食品類股下跌 - 0.64% 表現較差,終場加權指數上漲 16.04 點或 0.164%,收在 9791.88 點,成交量能 1021.46 億,較前一日縮減 113.53 億。技術面觀察,週三日 K 以短黑留上下影線作收,5 日線與 10 日線轉為死亡交叉,KD 指標持續偏空下行,雖然今日指數收復月線,但若近期未能盡速站上 10 日線,則月線持續下彎恐使指數下修的壓力加重。

選擇權分析

選擇權未平倉量最大量支撐壓力區由 9500~10000 點擴至 9400~10000 點,下檔支撐下移。第二週週選擇權結算後,全月份未平倉量 put/call ratio 值由 0.99 升至 1.09,大於中性值 1,籌碼面轉為中性偏多架構。買權平均隱含波動率由 19.42% 降至 17.95%,賣權平均隱含波動率由 24.6% 降至 21.92%,買賣權皆降。選擇權部位整體來看顯示為中性偏多預期。

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