攻守兼備抗震 多元資產、股債平衡基金當道

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 今年以來,市場經歷俄烏地緣政治風險、希臘債務危機與陸股震盪等不確定性,資金輪動的速度加快,波動也隨之加劇。傳統重押單一資產的投資方式,不易因應變化日益快速的市場,股債平衡、多元資產相關的基金因此深受投資人寵愛。 投信投顧公會統計,截至今年7月底,股債平衡基金今年以來的規模,無論是直接投資或是組合型皆顯著成長。平衡組合基金規模自599.47億增加29%至771.36億元;平衡直接投資基金規模則從665.79億元增加34%至895.36億元,顯示攻守兼備的平衡基金,已成為波動加劇環境下的投資顯學。 德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示,具實質成長與政策支撐的市場,未來仍有表現空間,包括美股、歐股與日股,仍可作為核心,搭配大中華、印度部位,可望參與股市的成長機會,同時也納入債券部位,提供穩定收益來源與下檔保護,發揮攻守兼備的效果。 野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示,目前美國經濟仍穩健回溫,雖有升息機會但因通膨不興,因此腳步將十分和緩,且市場早已有預期;歐洲在政治及經濟發展均見進展,搭配歐洲央行(ECB)拯救經濟意願強烈,歐股仍具吸引力。 她指出,近期市場波動,反而帶給投資人中長期布局成熟股市的機會。債市部分,環球高收益債仍可望有所表現,亞洲高收益債亦受其它風險性資產回檔拖累,但表現相對持穩,未來可望持續。 宏利亞澳入息成長平衡基金經理人徐志偉指出,以多元資產基金同時投資有穩定配息紀錄,與獲利增長潛力可支持日後股息成長的股票,及企業債券等多元化資產,就有機會獲取持續性的收益;在投資地區的選擇上,徐志偉認為亞洲的股債市是理想的標的。 日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文表示,接下來持續觀察美股止跌訊號及美國升息動向,降低成長型類股,增持防禦型類股。