投資外幣 讓你第一次就上手

工商時報【陳碧芬】 外銀財管部門認為，適合進行外幣投資操作的幣別，有日圓、美元、歐元、英鎊和人民幣，這些既是國際資本市場當中的主要交易貨幣，更是國際貨幣基金（IMF）一籃子貨幣SDR、美元指數、人民幣指數等一籃子貨幣的主要貨幣，其他在台灣銀行業還會被提及的外國貨幣，還有澳幣、紐幣，加拿大幣，瑞士法郎等，若沒有實際需要，儘量避免長期持有部位，至於多年前在國內流行過一陣子的南非幣、巴西幣，現在都存有大幅貶值的下行風險，在金猴年非常不建議買進持有。 判斷練習的3個角度 一如前文所提，若有興趣進行外幣投資，首先要適度接觸標的貨幣的政經現況，貨幣的價值，來自於該主權國家的經濟能力，因此，外幣投資的最佳選擇前提，是該國的經濟基本條件穩定發展。舉例說，星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉分析，星展集團預期美元於2016年初時能進一步走強，但隨著時間過去，美元兌歐元和日圓等主要貨幣，面臨貶值壓力，主要觀察點是「受到美國企業獲利下滑的拖累」。 此外，星展銀行對於外匯分析，也會回顧歷史發展，例如美元指數的長期趨勢，陳昱嘉指出，自1980年以來，美元指數通常會在約每 6年的牛市走勢後伴隨著6年的跌勢，之後便呈現約2年的盤整格局；而2014年以來的美元指數上升趨勢，已經維持了4年8個月，也較2011年的低點上漲了近40％，「接續會不會繼續上漲？」，他分析「目前美國的經濟情況」，其實較1980年來得脆弱許多，「歷史也不一定會重演」，所以預估美元兌歐元、日圓的強勢有可能提早結束。 類似的政經情勢分析，投資人是可以經過練習，累積出熟稔的判斷，建議能從下列3個角度，開啟每次的練習：1.貨幣本身的走勢，可以選定一相對外幣，例如日圓╱美元的走勢，從一周、一個月、一季、一年，甚至3∼5年，都可以找出圖表來參考，最主要是了解目前當下的「價格位置」，包括短期匯價、長期匯價的認知；2.從新聞事件了解該貨幣匯率「明顯轉折」的政經因素，例如，阿根廷匹索兌美元匯率，在2015年12月因新舊任總統的施政理念不同，出現明顯貶值。3.了解該國目前執政者的主要經濟政策，尤其是經濟成長動能、貨幣政策，以及外界對其政府施政成果的批註，這些觀察，會看出該國貨幣走向的潛在影響。 上述資料，可以從一般理財、外匯特定網站上取得，如Yahoo理財、StockQ.org，本國民營銀行、外商銀行台灣子行也都把豐沛的全球投資資源，以中文化網頁提供給國人使用，如星展銀行的數位理財服務，「星展官網客製化服務」有配套系統，包括專屬「您的客製化報告」、「星展Live Chat」線上即時客服，「星展行動銀行App」升級版及網路銀行服務等。民眾若到匯豐台灣的分行或透過電話理財中心，即可免費辦理「好匯換」定期定額預約換匯服務，藉自由選擇扣款日及扣款頻率，按個人需求設定每日、每週或每月換匯。除臺幣換外幣，民眾亦可以外幣兌外幣，更靈活的把握外匯進場投資機會。 外幣優利存款 風險低 此外，理財投資偏向保守作法的朋友，可以固定搜集市場資訊，就是不同銀行提供的外幣優利存款專案，只要資金條件符合銀行規定或起息門檻，定存利息收入能高出正常水準許多倍，不必冒著投資金融商品的可能損失風險。舉例來說，渣打銀行「新春外幣雙享利專案」自2016年1月4日起至2016年3月31日止，提供「渣打美利活存」及「渣打外幣高利定存」等外幣存款優惠，美元活存加碼後利率最高可達1.5％，單利息收入就有嬴面。 最後，外幣投資一如理財投資，都有風險。花旗銀行提醒投資人，外幣存款可能因匯率變動而發生匯率風險，將外幣轉換為臺幣或其他外幣可能遭受損失，客戶應審慎評估。（本文完）