建立個人財報 規畫退休所需

工商時報【陳昱光╱高雄報導】 美聯準會主席葉倫上周五（8月26日）發表升息可能性增加談話，市場不確定性再度升高，知名財經專家阮慕驊表示，台股今年以來資金行情猛烈，大型權值股備受外資青睞，而9月升息機率提高，可能促使國際資金回流美國，後續美元匯率變動將是觀察重點，但長期來看，升息間隔的時間點將會越來越長。 阮慕驊指出，全球經濟面臨資產M型化、超高齡社會來臨及低利環境等3大趨勢，退休金的準備越來越重要，每個人都必須提早規劃，學習建立個人財報，了解自身財務狀況，逐步累積資產。 他並引用前聯準會主席柏南克及諾貝爾經濟學獎得主克魯曼的看法，雖然美國將在今年至少升息一次，但長期在人口結構老化，使推動家庭負債增長來增加經濟成長的模式難以延續，升息進程將會非常緩慢，全球將進入新常態的低利率世界，因此，必須將資金妥善配置，提升投資報酬率。 據統計，台灣將於10年後進入超高齡社會，相關社福、健保支出沉重，而人口高峰期也將在兩年開始下滑，青壯人口占比降低，未來勞動力市場可能需要晉用更多外勞。阮慕驊認為，在短期大環境不容易出現明顯復甦的情況下，薪資收入相對有限，投資人要更加重視理財投資，首先應以類似公司編製財報的概念，針對個人收支、資產負債建立系統性的表格，且放在存款等流動性資產比重不要太高，將可運用資金配置在投資資產中，創造資金增值動能。 同時，透過負債比率、無擔保負債比率、高風險資產比率、儲蓄率及財務自由度等五大指標，診斷財務問題，並將所遇到的理財煩惱及預計達成目標記錄下來，針對可能出現財務問題的項目，立即進行修正與改善，避免影響長期資產規劃。 另外，阮慕驊將投資分為時間財與機會財兩種，時間財是透過長期布局、鎖定長期趨勢向上的市場，並善用複利增值概念，搭配股債資產配置與定期定額的規律投資方式，低點時加碼買進，累積單位數，當市場處於高點時則獲利出場，利用時間來賺取優於定存的穩定報酬；而機會財則屬於較積極的投資方式，依照不同資產的循環周期尋求買點及賣點，進行波段投資，以獲得超額報酬。