專家投資術-投資理財 不是買樂透

工商時報【陳碧芬】 渣打銀行財富管理客戶很喜歡傅敏儀,不只因為這位銀行財富管理處負責人的個性率直,總是坦然向客戶「不要光想,要行動」,更重要的是,她會把投資大方向講明白,其餘就留給客戶自己判斷,即使出手交易金融商品,她會建議財管客戶「上線網銀自行處理」,不必事事都要經由理財專員。 事實上,在銀行內部有個人理專的傅敏儀,自己也是網銀的愛用者,可以善用網銀的定期定額自動交易、定價買進賣出,個人期待的價格到了,絕對不會錯失買進或賣出的機會。傅敏儀說,因為網銀自動系統的便利,更能了解理專的重要性,在投資市場大方向明確掌握下,各式各樣金融商品的差異,就靠理專提供的商品細節,替她作好功課。 因此,只要日常開會行程有一點點的空檔時間,傅敏儀會和理專「聊聊」,問問金融商品的市場近況。傅敏儀說,投資不要太緊張,投資不像政府經常掛在嘴上的「拚」經濟,要用平常心去投資,任何結果都會比較容易滿足,即使有了「用錢生錢」的聰明想法,也要明白,放100元進入投資,不可能生出很多、很多錢,「投資理財,不是買樂透」,以100元作為理財配置,六成要用在穩定收入的項目,積極類別只能有二成,其餘二成作為保留籌碼,作為備用金。 渣打銀行財富管理部規劃的投資策略核心「W.I.D.E.N.」,今年三大信念—看好全球股市、全球性分散的收益組合、另類策略,今年以來一直表現良好,傅敏儀指出,「W.I.D.E.N.」各項主題今年下半年仍然有效,也是投資理財應掌握的大方向,包括美國經濟重新加快步伐,美國聯準會的升息討論持續進行,政策分歧勢若擴大可能導致短線波動,根據過往經驗,聯準會升息後各資產類別走向,包括股票、高收益及美元計價的新興市場主權債務,在升息後12個月表現良好;此外,2年期美國公債殖利率總會在開始升息前後急升,換句話說,雖然股票在下半年仍是的布局重點,但是債券也不必放棄,所以股債平衡型商品最該大比例的配置。 傅敏儀分析,全球股票可能會在近來數個月,以大於往常的幅度拉回,但這些回檔一般都是短暫的,意味著可趁機轉換增持理專建議的首選資產類別,例如,風險較低的保護性買權、人民幣債券等資產都有引人之處,且以有配息的股票型基金取代股票現貨,可買在谷底價位及好股配置,歐股要以美元計價作為避險,預計股匯兼收下,投資報酬率可在7%∼8%。 投資海外股票或共同基金,傅敏儀強調,一定要有貨幣避險,以美元計價買進歐股,千萬不要囤積日圓,只為了搶進日股。外匯操作首重避險,是外匯交易室出身的傅敏儀最為重視,她從來不單戀某一筆的外匯交易,從不等待要買在最低點、或是賣在最高點,「因為那樣的機率微乎其微」,此外,她平常以網銀設定自動訂價買進賣出,更是重視停損、停利,一看苗頭不對,當下就加快處理。 在所有外幣中,傅敏儀唯有對人民幣「不看短期」。她說,國際匯市看人民幣沒有在看短期的,因為人民幣國際化本身就是一項中長期工程,長期以往,人民幣將成為全球主流貨幣,而事實上今年以來,人民幣兌美元幾乎是最穩定的亞幣,財富資產外幣配置中應該有人民幣,就像現在民眾習慣持有美元一樣。 傅敏儀在銀行業工作二十多年,豐富的理財經驗也感染了家裡的姐妹花女兒,除了老大畢業後加入投行工作,從事醫務的老二經常就近向媽媽討教,傅敏儀一方面灌頂理財的人生真締,一部分有恆心的定期定額投資,同時提醒,年輕人不需要太保守,另大部分應採取積極型理財,投資虧損就當成賺取經驗,「人生還有很多賺錢的機會!」 投資術分析: 策略1: 投資不要太緊張,用平常心理財投資,成果會比較滿意 策略2: 不要「拚」投資,理財講求穩定,才會久久長長 策略3: 投資要與生活連結,不必拘泥技術線型 策略4: 買賣外匯,動作要快、區間操作,不必和它談戀愛