定期定額指數谷底翻 多重資產基金最受寵

最新「摩根定期定額溫度指數」結果出爐，今(2016)年第2季定期定額溫度小幅回升至47度，終結過去連續3季下滑跌勢，與市場谷底翻揚走勢不謀而合；至於國人最想加碼的投資標的，由多重資產基金蟬聯冠軍，而第2~4名分別為中國、東協及印度，顯示新興亞洲的投資潛力備受投資人青睞。 定期定額溫度指數3大指標與前期相較，「定期定額人數」指標持穩於59，「定期定額金額」雖降幅已較前3季明顯縮小，卻仍連續4季下滑至71，以致每人平均扣款金額再由前季的6,887元下跌至6,727元，自去(2015)年第3季來連續4季減少，約為2014年第2季的人均扣款水準。 「定期定額動能」則是第2季大幅上揚7度回穩至11，升溫幅度最為顯著，主要是境外基金新申購和復扣筆數分別較前季翻倍成長，且停扣筆數也大幅減少所致，尤其亞股基金成長最多，占新申購基金比高達28%，也是引領本次溫度指數回溫的首要功臣。 摩根投信執行董事劉玲君分析，受美國聯準會鴿派言論，以及全球央行可望進一步加碼寬鬆，國際投資氣氛轉趨樂觀，激勵多國股市紛紛吹起多頭號角，但考量第3季種種不確定性因素與市場雜音，在報酬與風險中取得平衡的難度攀升，因而推升投資人加碼多重資產或股債平衡基金的意願。 針對亞洲投資熱潮再起，劉玲君指出，亞洲央行自2015年來紛紛啟動降息，或以貨幣寬鬆政策因應全球需求放緩，其中又以印度降息幅度最大，高達6碼；印尼和中國則以5碼的幅度緊追在後；馬來西亞本(7)月更意外宣布7年半來的首度降息，考量亞洲政治、財政穩定，預期亞洲央行仍具降息空間，在實質利率與通膨雙低環境下，投資人對收益需求將會持續。 摩根投信強調，亞太(不含日本)股市目前本益比僅為13.1倍，不但較美歐和全球股市來得便宜，估值也處在過去10年平均的歷史低檔水位，投資價值浮現。此外，根據JP Morgan證券預估，亞太(不含日本)企業今、明(2017)兩年盈餘成長高達1.0%和13.3%，在強勁獲利、豐沛資金及價值面支撐之下，亞太股市可望續揚，趁著現階段股市風險偏好回升之際累積單位數，定期定額的效益可期。 摩根定期定額溫度指數及前五名基金類型，如下表：