安穩優質成長 退休基金圓夢

工商時報【呂清郎╱台北報導】 前幾年日本學者出版的「下流老人」一書反映高齡化社會面臨的挑戰及危機，不僅在日本獲得關注，在同樣也處於高齡社會的台灣也掀起熱烈討論，加上年金改革話題火熱，其實都不斷地在提醒國人退休金規劃的重要性，特別是民眾若想在退休後仍維持既有的生活水準，只靠政府年金，恐怕入不敷出。 有感於此，現任私校退撫投資顧問群益投信，參考私校退撫成功經驗，推出「群益全民退休組合傘型基金」，3檔子基金分別為群益全民安穩樂退組合基金、群益全民優質樂退組合基金，以及群益全民成長樂退組合基金，按目標風險可分為保守、穩健和積極，投資人只須依照個人風險屬性和需求來選擇投資風格相對應的基金，便可享有由專業投資團隊所建立的投資組合，打造安心無憂的退休生活。 群益投信表示，「群益全民退休組合傘型基金」是台灣第1檔以退休理財為名的目標風險組合傘型基金，產品設計在以控制目標風險為前提下，尋求超額報酬機會，當市場整體波動風險隨多空環境而起落，基金的資產配置也會因應調整，對於進行退休理財這類中長期投資計畫的投資人而言，能大幅省下投資標的篩選和調整配置比重的時間及精力，讓退休理財不再是件難事。 群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧表示，不同於一般基金多以報酬率極大化為目標，「群益全民退休組合傘型基金」特點在於3檔子基金的目標風險明確，對於投資標的股債配置比例也有明確定義，以目標風險為保守型的子基金「群益全民安穩樂退組合基金」為例，其股票部位配置比重為0∼20％，固定收益部位和現金配置比重為80∼100％，有利於目標風險控管。 林宗慧進一步指出，在操作策略上，此檔傘型基金採取質、量化策略並重，透過群益投信獨家研發風險情緒指標，該指標主要係根據各項可能引發金融市場不確定因子進行判讀與分析，動態捕捉與整合金融市場資訊，有效描述當前市場情緒，達到風險預警效果，並搭配量化模型判斷景氣位置和投資團隊的質化決議，篩選合適投資標的及優化投資組合內容，以兼顧效益追求和風險控管兩大投資目標。 林宗慧說明，從近十年指數統計結果來看，途中歷經數次市場多空循環，然採目標風險組合進行配置，無論是保守型、穩健型還是積極型，在累積報酬上都有相對優異的表現。 以保守型配置來看，累積報酬率為37.9％，優於一般常見只單純投資於全球公債的保守操作，其累積報酬率僅10.9％；若進一步觀察穩健型配置表現，其累積報酬率達110.3％，也明顯優於一般股五債五的投資表現，由此可見，採行質、量化策略並重，並搭配彈性資產配置，同時著重風險控管的投資組合，長期下來即使面臨多次市場多空交錯，仍能繳出相對傑出的投資成果，是退休理財規劃理想工具。