大型基金搶新創 天使動作要快

工商時報【陳碧芬╱台北報導】 天使基金要投資新創,手腳要快,業界人士指出,全球投資早期事業的資金水漲船高,除天使投資人數及團體大幅擴增,卡達、淡馬錫等國家主權基金也大幅增加投資新創團隊,投資標的市值達1.4兆美元的美國創投基金紅杉資本(Sequoia Capital)更已坐上最活躍早期投資人的榜首。 全球早期資金觀測研究團隊指出,資深產業專家轉型的天使投資人最懂技術前瞻、產業布局,過去3年投資的重點在物聯網軟體、健康醫療、雲端服務等,如今創投、大型基金都進來,把優質標的推進到Pre-IPO,現在天使投資市場在看的是AI(人工智能)新議題,AI應用到各類產業,如AI理財、AI高齡照護等,天使投資人現在動作正在加快,若是錯過這一波,就要再等2∼3年後的下世代議題。 及至今年4月,全球天使投資人最關注的美國股權型群募平台AngleList,累計募資金額超過5.4億美元,單月新湧入1,000萬美元,顯示資金流向早期事業的熱絡。 全球早期資金觀測研究團隊指出,天使投資注資新創團隊的件數、金額,近3年都處於「高原期」,資金一路從種子期、A輪,流向B輪,但需注意的是,市場可投資的優質標的其實相當有限,像AngleList今年4月促成的案件不過40件,資金都集中到特定案源上,出手給錢的金主們還要排排坐。 主權財富基金研究所(SWI)統計,2016年各國主權基金的「直接投資部位」粗估123.31億美元,較2010年20.6億美元多了6倍的成長動能,包括新加坡投資公司(GIC)、淡馬錫控股、卡達投資局(QIA)、馬來西亞主權基金公司Khazanah Nasional等,繞開創投、資金注入ICT、手機、雲計算,電子商務,「這些投資行動,被定位為戰略性」。 SWI研究團隊指出,新創事業沒有公開掛牌,且不限定退場時間,一切都十分彈性,唯一要掌握的是新技術的取得,需納入主權基金的內部資源,所以資金給的相當大方。