《基金》資金行情簇擁 金融債 退休理財首選

【時報-台北電】資金行情簇擁，風險性資產反彈、甚至創新高，但全球疫情仍嚴峻，二次疫情捲土重來，還有諸多不確定性干擾，金融市場波動不絕，長期的退休理財，波動管理更重要，其中金融次順位債發債機構信評及資產品質佳、收益高於一般投資級債、波動低於新興債、高收債，應是退休理財核心配備首選。 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，退休理財核心資產配置上，金融次順位債可說是相當理想標的。 從波動度來看，根據過去十年主要債券指數年化波動度統計，金融債較新興債、高收債及可轉債明顯低，過去面臨2015年油價大跌、聯準會升息、2018年中美貿易戰，甚至今年新冠肺炎疫情等重大市場利空，表現都較全球股市明顯抗跌，有助平衡投資組合面臨市況動盪的修正。 富蘭克林華美退休傘型之目標2037組合基金經理人邱良弼認為，全球各區域及類股，面對重大衝擊，漲跌表現不一，2020年肺炎疫情也是如此，長期投資布局，建議採雙動能模組方式，即絕對動能與相對動能，檢視市場與投資標的本身，有助採取降低風險最適化的投資組合建議。 安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴指出，成熟市場高收益債、投資等級債受惠貨幣政策與購債救市，利差有收斂空間。受政府長期支持的社會基建，及風力和太陽能發電廠等再生能源，因收益來源相當穩定，在目前低利的環境下，不失為多元布局追求穩健收益的好選擇。 金融屬特許行業，受各國政府嚴格監管，違約風險低，且財務穩健，獲評投資等級比重高、超過90％。徐建華強調，金融次順位債殖利率接近4％，遠高於一般投資級債，可說是投資級債優等生及收益王，作為退休理財核心部位，有助滿足享收益、控波動兩大退休投資需求。(新聞來源：工商時報─記者呂清郎／台北報導)