《基金》優質企業全球化布局,制勝贏家

【時報-台北電】全球股市多頭已長達8年榮景,回顧這期間投資生存之道,採全球化布局策略,一網打盡全球優質企業會是贏家。

成立於1954年,當年投資1萬美元,至今報酬可累積到1,267萬美元的富蘭克林坦伯頓成長基金經理人諾曼.波斯瑪(Norman J. Boersma)強調,藉由全球化分散布局投資契機,降低單一國家及區域持股風險,有利精準掌握各區域最佳投資機會,是定期定額長期持有的資產組合核心配置首選。

富蘭克林坦伯頓成長基金,創立至今已62年,為國內核備102檔全球股票型基金中歷史最悠久的長青旗艦基金,1954年由首任操盤人坦伯頓爵士提出的全球化投資理念代表作,以三大投資哲學,深耕財富管理,操盤人為諾曼.波斯瑪。

諾曼.波斯瑪表示,2009年以來全球股市的多頭格局已長達8年,儘管評價面已經不像過去那麼便宜,但美歐央行的貨幣正常化過程仍將透過預期管理及循序漸進的步伐,有利支撐全球股市的多頭格局續航。

展望未來,在全球股票牛市趨於成熟的環境下,精選持股更顯重要,富蘭克林坦伯頓全球股票團隊的價值選股策略,由下而上尋找價值低估及具備獲利成長爆發力企業,堅持長期投資降低基金周轉率,更有效創造財富增值機會。

美歐陸續降息,推行貨幣寬鬆政策,使得美歐公債價格已不便宜,並且推升股市表現;諾曼.波斯瑪指出,2009年6月以來,美國股市漲幅已1.6倍,激勵歐、日及新興市場評價面更顯便宜,落後補漲氣勢足。

波斯瑪認為,現階段看好評價面遭市場大幅低估的金融、具備新藥研發動能強勁的醫療產業,及評價面和高股利優勢的能源股,並精選具備盈餘增長及現金流量穩健的優質的科技公司;隨美國預期即將開始縮減資產負債表,歐洲預估也將從明年開始緩步的降低目前的超寬鬆貨幣刺激政策,而價值型類通常在美國升息階段表現領先。(新聞來源:工商時報─呂清郎/台北報導)