國際財經：2016年全球主權財富基金研究報告稱，前十排名中國占四席

【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，來自西班牙IE商學院週四(23日)公布的2016年全球主權基金研究報告指稱，全世界共有94個主權財富基金處於營運狀態，截至2016年底其累計資產已達到7.2兆美元。

如果以單支主權基金規模大小為計，挪威政府養老基金(全球)8,608.7億美元的管理資產總額位居2016年全球主權基金排行榜榜首。來自中國的中投公司以8,137.6億美元的管理資產位居第二，阿拉伯聯合大公國的阿布達比投資局以7,730億美元位居第三，沙烏地阿拉伯央行(SAMA)海外資產以6,683.7億美元位居第四。

報告認為，如果將中國外管局、香港金管局和全國社保基金所管理的海外資產也看做主權財富基金的話，那麼資產排名前十的主權財富基金中，中國將占有四席。

就地域而言，設立主權財富基金的國家大多數集中在挪威、中國、中東及東南亞這四個國家或地區。

從投資目的地來看，美國、印度、中國、英國和新加坡是最受主權財富基金歡迎的投資目的地，吸引了全球主權財富基金69%投資額。其中，主權財富基金在中國的直接交易筆數去年翻了一倍，在印度交易筆數增長兩倍。

從投資方式來看，雖然直接投資基金增長30%，交易數量達180筆，但總體直接投資則下滑48%，至470億美元。造成直接交易減少的主因之一是因為越來越多的交易現在是透過與當地專家夥伴結成財團的方式來進行。這一情況在房地產領域表現地尤為突出，而房地產投資占到總體基金投資額的37%。另一方面，主權財富基金在大宗商品投資在總投資所占的比重已經減少到低於5%的新低，而在金融行業投資的占比也由17%減至12%。

主權財富基金資產配置變化，2015年42.9%的投資為股票，28.7%的投資為實物資產。雖然低油價對主權財富基金集聚的石油出口國產生了影響，但報告發現，低油價持久其實並不意味著主權基金的世界末日降臨。主要大型主權基金在短期內尚未受到嚴重影響。例如由政府主導的阿布達比投資局或挪威央行投資管理公司(NBIM)的交易量水準皆符合主權基金規定，兩者投資獲利都能滿足其政府要求。但中長期來看，持續的低油價環境還是會產生深遠的影響，並促使主權基金調整資產分配戰略。