台壽新推目標到期債基金

工商時報【彭禎伶╱台北報導】 協助國人累積退休金，台灣人壽24日宣布推出國內首檔連結6年目標到期基金的投資型保單，強調保戶資金鎖定6年後，美元計價年化報酬率可達3.32∼3.42％，用一籃子債券的投資，強調穩定的投報率加上期滿領回，適合中高齡客戶作為退休金規劃。 國人追求較高投資報酬率，卻又擔心風險過大、賠本，因此國內壽險公司的投資型保單不斷推陳出新，除了過去連結保本保息的連動債保單，到近期的保本型基金，台壽昨日則是推出國內首檔連結6年目標到期基金的投資型保單，由施羅德投信操盤，主要投資30個新興市場主權債券、8大產業投資等級企業債，共會有80∼120檔債券。 台壽表示，這張「鑫富人生」可以用美元或新台幣計價投保，但新台幣部分因為有匯兌避險成本，相對投資報酬率會比美元略低100個基本點（BP，1BP為0.01百分點）；保單特色是客戶躉繳一筆資金，6年期滿出場，一次領回本金及投資報酬率，期間的配息不領回，由基金操盤者再次投資，累積更高的報酬率。 這張保單預計今年2∼3月募集完成，至少要募到1億美元以上的規模，投入後到2023年3月左右到期，客戶期間若要贖回會收2％的費用，避免基金規模動蕩，且為了因應客戶贖回，基金要賣債券承受相關的風險，因此要收取必要的費用。 台壽表示，目前是全球利息將升未升，仍有許多不確定變數的低利率環境，對於有退休規畫的中高齡客戶，資金不能作過高風險的投資，但又想累積多一點的報酬率，所以與施羅德合作，採取一籃子債券組合，以70％新興國家主權債券及30％投資等級企業債為主，依據過去經驗顯示，從2008以來，這些新興市場投資等級企業債違約風險甚至比美國企業債還低，同時有專業基金經理人隨時替客戶注意全球經濟變化、各國財政狀況，調整投資部位。 台壽指出，6年期滿後，債券依面額返還，基金以總投資報酬率來看，相對穩健，會比保本保息型的連動債略積極一些，但又比股票型基金相對安全，適合目前有一筆資金且6年後打算退休者，作為退休資產累積的工具。