半導體法說旺季到 下周聚焦四大家 聯電、義隆電吸睛

下周將進入半導體法說旺季,在台積電 (2330-TW) 釋出第 3 季保守展望後,市場就矚目非蘋陣營需求力道,下周市場將矚目在包含晶圓代工聯電 (2303-TW)、MCU 廠盛群 (6202-TW)、封測大廠日月光。

下周將進入半導體法說旺季,在台積電 (2330-TW) 釋出第 3 季保守展望後,市場將關注非蘋陣營需求力道,下周市場將矚目在包含晶圓代工聯電 (2303-TW)、MCU 廠盛群 (6202-TW)、封測大廠日月光、近日外資大買的義隆電 (2458-TW)、以及景氣持續升溫的記憶體封測力成 (6239-TW)。

台積電對第 3 季雖釋出低於市場預期的展望,不過下半年展望不變,市場看好第 4 季營運動能將彈升,而台積電第 3 季展望保守,主因在非蘋陣營持續去化庫存,另外新機拉貨時程也遞延,影響營運表現。

下周法說首先聚焦同為晶圓代工的聯電,聯電主力在 28 奈米,不過台積電日前法說才公告宣布,將增加 28 奈米製程產能,是否會對聯電造成影響,同時 14 奈米最新進展,也都將是法說關注焦點。

而聯電日前高層人士也有異動,前執行長顏博文已申請退休,資深副總簡山傑與王石接任共同總經理一職,2 位總經理將直接向董事長洪嘉聰報告,而此次法說會也是由王石與財務長劉啟東共同主持,新人事與新布局,也將成為法說焦點。

IC 設計則注意盛群、義隆電與敦泰,由於近期意法向客戶發出通知,至 7 月底都暫停接單,導致 MCU 大缺貨,日系 MCU 大廠瑞薩晶片供貨也吃緊,台廠包含盛群、新唐等,皆可因此有轉單效益。

義隆電近期則持續獲得外資大買,持股比重已達 22.9%,逼近 23%,市場解讀除指紋辨識情形逐步轉佳,PC 需求正向,營運展望也將吸引市場高度矚目;而敦泰第 3 季動能也看俏,在整合驅動與觸控晶片的出貨帶動下,營收季增幅度將相當可觀。

封測廠則是力成與日月光最吸睛,力成受惠記憶體需求帶動,第 3 季營運動能仍看升,另外邏輯部分也有所斬獲,將成未來幾年的成長主力;日月光則是關注與矽品的合併案,另外日月光也是蘋果主要概念股,第 3 季表現也可望相對有撐。