兆豐金挾三大利多 法人喊買調升目標價

兆豐金 (2886-TW) 因坐擁已結清紐約分行罰款等三大理由,法人對營運看法轉趨正面,元大投顧表示,預估兆豐金今 (2018) 年獲利可望上調 5%,且預估該公司今年股價淨值比也由 1.1 倍上調至 1.2 倍,今年股東權益報酬率可望分別重回 10%,因此調升兆豐金評等至買進,並將目標價上調至 28.4 元。

元大投顧指出,兆豐金已結清紐約分行違反洗錢防制法法規的罰款;且股東權益報酬率可望在今、明年重回 10% 左右的水準;以及該公司為美國聯準會升息趨勢的關鍵受惠者,因此看好兆豐金營運。

兆豐金今天董事會才將公布股利水準,法人預期該公司將發放現金股利約 1.5 元,隱含約 6% 的股利殖利率。

元大投顧表示,兆豐金因淨利差擴張轉佳,因此對該公司今年獲利預估上調 5%,並將目標價調升至 28.4 元,主要是根據今年預估股價淨值比約 1.2 倍推得。

兆豐金 3 月自結獲利達 28 億元,1、2 月為 23、24 億元,呈現逐月增加,元大投顧認為,這表示兆豐金淨利差擴大、放款成長進一步改善。元大投顧預估,兆豐金今年第一季淨利差將季增 5 個基點至 1.17%。

受惠於外幣放款成長轉強,元大投顧也指出,預期兆豐金今年第一季放款將達「高個位數」的年成長。

此外,兆豐受惠於聯準會升息的程度居同業之冠,因其 2017 年外幣放款佔總放款比重達 35%,高於同業的約 15%。預估美國聯準會每升息 0.25%,其淨利差將擴大約 2 個基點,而元大投顧預期聯準會今年總計將升息 0.75%,這表示兆豐 2018 年獲利可望額外增加 6%。

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而兆豐金對興航 (6702-TW) 放款 15 億元的呆帳,在今年第一季已收回 5 億元呆帳,元大投顧預估 2018 年下半年可進一步收回 5 億元,因此,元大投顧將兆豐金今年淨提存費用由 25 億元下修至 20 億元水準。

若投資人看好兆豐金後市,有意透過認購權證,以較低廉的成本參與布局,可選擇到期天數 90 天以上,在外流通比例小於 80%,價外 15% 的標的,例如:兆豐金麥證 77 購 01 (073034-TW)、兆豐金第一 7A 購 01 (071987-TW)、兆豐金麥證 7A 購 01 (077297-TW) 等。

兆豐金相關權證。 (資料來源:鉅亨網整理)
兆豐金相關權證。 (資料來源:鉅亨網整理)