億萬人生不是夢！

理財專欄作者：黃逸強

在東區一家咖啡廳裡，很多人在這裡談生意，買一杯咖啡可以坐上一整天，又有電源插座和網路，打開筆電就可以做簡報。上周和朋友約聊天，不小心聽到隔壁桌有一個操廣東口音的西裝男，應該是香港來的金融從業人員，正在向幾個客戶介紹商品，隱約聽到是講保險，指著電腦裡的資料解說，若干年後的報酬率很驚人，客戶說怎麼可能這麼好，港仔說境外保單就是這麼好。

喜歡可以領錢的商品

另外一桌也有業務員在介紹商品，投資他們公司每個月可以領分紅，年報酬率也很嚇人，若介紹朋友加入還可以領獎金，聽的人很心動。二桌的客戶都有同樣的疑問，這樣的公司會不會倒？業務員說：「公司那麼大，怎麼可能會倒。」

心中突然有個想法，姑且不論二家公司未來發展如何，投資哪一家比較好？是放保險公司20年都不領錢，但累積報酬很可觀；還是放投資公司，每個月可以領錢，幾年後就回本。

問同桌友人大家的看法，居然是選擇可以領錢的人多，大家都不願意放20年，因為變數太多，這就是現在投資人面臨的問題。太多公司用美麗的包裝來行銷，什麼私募、創投、挖礦、生技公司等等，其實說穿了就是吸金。投資人都知道可能有問題，但都認為它暫時不會倒，所以有和它賭一下的心態。

保險到底是什麼

都說台灣人好騙不好教，投資公司出事的案例很多，但大家還是欺騙自己要和它拚一下，就因為每個月可以領錢。相對保險公司不能領錢，大家都興趣缺缺，找一些理由來拒絕。外國保險公司有的沒聽過，但一般都會受當地監理單位監督，保險法也比一般金融法嚴格，是比投資公司安全多了。

現在資訊很發達上網都可以查到資料，保險有一般人所熟知的壽險、醫療險、意外險等等，是出事可以理賠的商品。過去利率高，保險公司有很多利差損的包袱，後來就設計了自負盈虧的投資型保單，也就是連結基金，有投資又有保險，讓投資人可以自己選擇基金，保險公司就省事多了，但是還是有保險理賠。

有的保險公司更聰明了，推出了類似存款的保單，也就是只有一點點的保險成分（因為是保單一定要有保險），繳費期間死亡理賠頂多拿回本金外加一點點利息。不能提前解約，錢放在裡面就可以一直滾息，保險公司沒有任何支出，可以長期利用資金去做投資，當然可以累積不錯的回報給投資人。

億萬人生不是夢

這種保單不會明確告知你未來獲利多少，建議書會有樂觀和保守二種估算，在績效好或不好的情形下回報會有所不同，業務員通常會說以過去的經驗公司都可以達成績效。用那種數字跑出來的投資報酬真的很驚人，但是並不保證，還是要看保險公司的投資績效。

很多業務員會用1歲的年紀去打試算表，如果幫小孩買，繳費20年累積到60歲時，那個金額真的會讓人心跳加速，億萬人生原來也不難，簽字下去就有了。想想也是，經過60年的複利滾存是可以辦到，如果你願意等的話。

基本上這已經不是保險了，只是用保單包裝的一個商品，保險公司或許不會倒，但是它如果績效不佳、或是被併購或改組，無法達到當初的預期，投資人也要認命。

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