不想期貨當沖太快畢業?本金請準備『這個金額』以上!

作者:期貨俠盜

你準備多少本金來交易期貨當沖呢? 俗話常說:三口糧作一口倉,也就是要有3倍以上的原始保證金才交易一口,以現在制度來說,就是小台準備26750x3=80250,大約8萬元以上;不過實務上我個人建議使用以下兩個方法來計算所需準備的保證金。

1.黑天鵝計算法

還記得2017年8月3日發生的"9408事件"嗎? 期貨剛開盤不久,就被莫名的大量賣單摜殺,崩破買方防守區;因為瞬間買盤真空,使得期貨成交價一度打到跌停價9408,大跌1000點以上,幾分鐘後才恢復到正常區間,許多人被掃在阿呆股,欲哭無淚...

因此你的保證金必須足以應付這種惡意黑天鵝事件,而不被期貨商強制砍倉,就必須計算遇到瞬間跌停時,維持率還能在25%以上,以小台遇到1000點行情來當例子:

1000x50 + 26750x25% = 56,687

交易一口小台至少需準備約57,000元以上的保證金,來避免突發狀況。

實務上建議將條件提高為:

當遇到跌停時,還能保有一半以上的保證金! 若真的不幸被掃在谷底,至少後續還能有50%資金東山再起!也就是:

1000x50x2 = 準備10萬元以上的保證金

2.地獄倒楣鬼計算法

你有計算過自己的當沖勝率或是最大連續虧損紀錄嗎? 根據"凱利公式",你可以清楚的計算策略的最佳風險比例,覺得計算太複雜的話,實務上直接控制每次交易的虧損占總資金的1~2%即可,若以當沖常使用的30點停損來計算,小台為例:

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30x50 / 1% = 15萬元以上的保證金

這就是每次停損30點(小台就是1500元),都只占總資金的1% (以單利計算),準備15萬元可以讓你連輸10次,還能保有90%的資金,若你是地獄倒楣鬼,可能連輸20次! 那交易20次後,你還是保有八成的本金,這樣的槓桿可以大幅降低自己交易時心理層面的緊張與猶豫,你的停損才會果斷,不會死死的凹單造成一次畢業的慘況!

你一定想問,如果常常連輸超過20次,該怎麼辦?

這簡單!

" 你有嘗試跟自己反著做嗎? "

綜合黑天鵝計算法&地獄倒楣鬼計算法

建議每當沖一口小台

準備10~15萬元以上的保證金,會讓你交易路上更為順暢

以上是我多年來的實戰經驗,與各位分享!

作者簡介

精誠金融學院 特約作家

PTT選擇權版(option)資深鄉民、期貨交易10年經驗

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