下半年 基金標的 5成理專推陸股

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】 最新「摩根2015年上半年度理專調查」結果出爐,訪問全台近千名理財專員對投資環境的看法,逾5成(53.1%)建議下半年布局應「股先於債」,改寫2011年以來新高紀錄。另外,理專最推薦的股票基金,前三名依序為中國基金(50.7%)、歐洲基金(49.7%)及美國基金(20.9%)。 不讓成熟市場專美於前,此次調查,中國基金推薦率較前次調查翻倍至5成以上,不但創下2010年調查以來新高,也是首度登上股票推薦之冠;債券基金則第五度由高收益債奪冠,推薦率達55%。 摩根投信董事總經理邱亮士表示,近期金融市場震盪劇烈,但全球景氣恢復擴張趨勢無庸置疑, JPMorgan全球綜合採購經理人指數已連續33個月持穩在50榮枯線之上,因而帶動投資信心增強,甚至不少投資人趁近期回檔逢低搶進,從逾半數理專建議下半年資產配置為「重股輕債」,創下2011年以來新高可見,也進一步印證理專高度認同全球景氣向上趨勢,增持股票的投資建議已成為下半年的資產布局重點。 不過,面對波動加劇的金融市場,3成理專建議股債各半因應,邱亮士認為,美國升息前夕,市場震盪難以避免,建議核心持有股債兼俱的多重資產基金,才能強化投資組合穩定度。 統一亞洲大金磚基金經理人鄭宗傑表示,陸股修正過後,估值已進入合理區間,年底前仍有不少政策催化劑可期待,眼前基本面、政策面都處於利多空窗期,企業財報季增添市場觀望氣氛。此外,大陸生豬價格上漲,市場擔心可能推升通膨、壓縮貨幣寬鬆空間,影響持股信心,短期內大盤將會反覆打底,待籌碼沉澱後,陸股中長線勢不看淡。 貝萊德全球首席投資策略師孔睿思(Russ Koesterich)認為,希臘的短期風險消退,投資人得以再度聚焦在歐洲日益改善的基本面上;歐洲央行最新的每季銀行調查顯示,放款進一步揚升,歐股長線表現可期。 另外,對客戶投資狀況,理專評估客戶下半年獲利機會賺多於賠,有94%受訪理專認為有機會賺錢,其中,以報酬率介於0∼10%的比重達72%最高;賺10∼20%的比重達20%居次;僅不到3%的理專認為下半年會賠錢。