上半年規模慘輸公募基金 類全委保單 吸金退燒

工商時報【黃惠聆╱台北報導】 類全委保單買氣下降,據投信投顧公會統計,今年上半年共增加24個類全委合約,規模新台幣180億元,明顯低於投信公募基金的38檔、750億元規模。法人表示,儘管類全委投資型保單吸金效果大不如前,但依然是投信擴大資產管理規模相當重要的管道。 根據資料顯示,類全委受委託的前3大投信分別是富蘭克林華美投信有45檔基金、復華投信的28檔及聯博投信的12檔。 截至今年6月底止,類全委投資型保單代操規模達新台幣4,400億元,佔投信全體代操規模的3成,檔數有188檔包含40檔台幣委託和144檔外幣委託,平均每檔規模在新台幣23.5億元。以今年上半年為例,保單代操增加24檔但金額只增加180億元。 碁石智庫負責人陳如鈊表示,相較之下,公募基金今年上半年募集了38檔,共募集金額為750億台幣,平均每檔規模在20億元。其中海外被動式基金就佔了16檔,包括了11檔海外ETF及5檔海外指數型基金。 陳如鈊指出,國內公募基金通常有60天至90天的閉鎖期,以便基金經理能逐步建立投資部位,現在募集規模好的不表示閉鎖期過後錢還會留著,有些基金在募集閉鎖期過後即遭大量贖回。至於類全委投資型保單及被動式基金剛開始募集金額並不一定出色,但長期來說因基金發行後比較不需靠銀行通路銷售,錢比較容易留得住。 投信業者表示,今年類全委保單發行確實進入停滯期,不像過去一開始銷售時就大吸金,主要是因為績效不如去年亮麗,銀行保守資金反倒喜歡收益穩定的儲蓄險,但由於類全委投資型保單投信資產規模極有幫助,未來仍會是市場上重要商品。