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三步驟 讓投資變簡單
理財專欄作者：黃逸強
一年一度的「雙11購物節」即將來到，馬雲是否能再創高峰，突破去年單日成交一千二百億人民幣的營業額？原來每年的11月11日只是一個單純的光棍節，被網路商家宣傳「為單身者提供優惠」的購物節，而今更是全球最大狂歡購物日，各地商家也加入戰局，提出各種促銷折扣優惠，無所不用其極的吸引消費者。
攻守之間何者為重
馬雲推廣中國文化，第一次獻身當男主角而拍的功夫片「功守道」，也將巧合的在這一天播出。老闆親自出馬為雙11宣傳，讓這個周末除了瘋狂購物還有精彩的節目可以看。
這裡要談的不是購物、也不是幫馬雲的電影打廣告，而是這部片子的導演李連杰所說的：「功守道所要表達的中國武術不是以進攻為目的，而是要用功夫來守住家園。」去少林寺學功夫，師父一定強調強身保家，不會說學了去爭武林第一，這也是守的涵意。沒有防守，攻擊也徒勞無功。
在投資理財的行為裡追求獲利，大多數人都是用攻擊型商品，像股票、基金和期貨等；防守型商品有保險、債券和存單，一般人都興趣缺缺。站在資產配置的角度，這些商品都要做合適的搭配，才能夠應付各種狀況。
資產配置三步驟
美國大型基金公司曾經研究過，決定投資績效的關鍵因素，不是選股、進出場時機，而是資產配置佔了九成以上。不是全部買積極型商品績效就會好，而是各種商品的組合比例決定勝負，否則一個大震盪就把投資人嚇出場，反而錯過後面的行情。
舉個簡單例子，有一個店家專門賣雨傘，碰到艷陽天就沒生意；另一個店家專門賣太陽眼鏡，碰到下雨天就業績慘淡。有個老闆很聰明，雨傘和太陽眼鏡二個商品都賣，就不用擔心生意不好，這就是資產配置的概念。
資產配置主要目的，不是追求投資報酬的最大化，而是為了降低投資風險，可以安心的持有這些商品，簡單來說有三個步驟：
了解個人目標和評估風險屬性。
選擇不同的商品及投資比例。
定期檢視績效，調整投資組合。
追求長期穩定收益
金融市場波動大，而且偶有黑天鵝不知道什麼時候會出現，不能因為現在是大多頭，就全部配置股票型商品追求高收益，還是要有風險意識。股票比重愈高波動愈大，績效可能大賺大賠；債券比重高則波動小，雖然少賺但虧損也小，看個人心臟強弱選擇不同組合。
若是追求長期穩定的收益，又想睡得安穩，在多頭市場可以配置六成股票及基金、四成債券及存單。六成裡面又分核心資產可以用全球型基金或區域型基金，獲取長期資本增值；衛星資產可以用股票追求中期波段操作賺價差。債券則提供固定收益，存單為現金流，萬一有不時之需可隨時應急。
大型基金經理人常用這種配置方法管理龐大資產，長期而言績效穩定，比起績效暴起暴落的基金更受人歡迎，而且相對少操煩，心情不會受市場波動所影響。在空頭市場則配置為股四債六，原則不變只是比例調整，這樣是不是讓投資變簡單了。
做好資產配置和資金控管，在投資的路上可以高枕無憂。周四台股震盪巨量長黑，有些投資人又開始緊張了，多頭結束了嗎？股票要賣嗎？不做資產配置，在股市日夜征戰，每天活在恐懼中，這樣投資真的太辛苦了。
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