Yahoo奇摩財經 
「保本」不等於沒風險！了解商品很重要
理財專欄作者 黃逸強
惠貞之前有做好退休計畫，原本打算延後五年領取勞保年金的話可以多領20%，後來看新聞報導擔心勞保會破產，就提早一年請領勞保年金，雖然所領金額要被扣4%，但不用再續繳保費，算算早領也還划得來，因為年資久投保薪資也高，每個月可以領到25000元。
死錢可以活用
其實她也不缺錢，只是害怕勞保會倒所以先領，這筆閒錢進帳後就放銀行，聽友人介紹一張國外保單，信用評等比國泰人壽還要好，是國際知名保險公司，利率有4%多，只要繳費五年就慢慢等增值分紅，20年後的報酬率挺誘人的，她做足功課後還特地飛到香港去簽單。
這是一個還不錯的規劃，把一筆死錢活用，五年後保單繳費期滿，勞保年金依舊照領，還多了一張分紅保單，不管能分多少，至少保單可以保值。只要勞保不破產，這家保險公司不倒閉，她等於有二筆收入、二個保障。
還有一年多這張保單繳費將滿，她又開始擔心了。以前有收到保險公司的分紅通知單，到處問人上面寫什麼，現在電腦化以後保戶可以自行上網查，她沒收到通知單很沒安全感，公司遠在海外又看不到，她到處問人會不會倒，國際金融市場一有風吹草動就會緊張。她不承認有憂鬱症，只是有時候想太多，要解約又划不來，經常晚上都睡不好。
了解商品，也要了解自己
她買的時候美元匯率還不到30元，後來美元升值她愈繳愈痛苦，因為要拿更多的台幣買美金，美元貶值的時候又擔心將來領錢，換的台幣變少了。這種前怕狼、後怕虎的人，實在不適合投資，會被自己嚇死。
投資除了要充分了解商品，還要能符合自己的投資屬性，任何投資都有風險，不要超過自己所能承擔的極限。投資工具百百種，報酬率有高有低，但還是有人把錢放銀行，因為他們不想承擔風險；期貨報酬率高風險也高，國慶假期後第一天期貨市場就上下震盪200點，做錯方向要虧損四萬元，是保證金的48%，一天就虧掉一半，心臟弱的人根本受不了。
境外商品還要考慮的就是匯率風險，很多保本商品都是連結外幣，但它能做到外幣的保本，並不保證未來的匯率能換回多少台幣。很多投資人不明就裡，聽到保本就以為沒風險，糾紛的產生都是因為溝通不良，是業務員沒說清楚，還是客戶沒聽清楚，反正最後倒楣的都是客戶。
閒錢投資沒壓力
再就是商品本身的風險，股票基金、債券基金、高收益債券基金雖然都是基金，但風險係數相差甚遠。股票基金和股票一樣波動很大，債券基金則較穩定，高收債介於兩者之間，碰到金融風暴無一倖免，在做資產配置時要注意，保留一些空間分散風險。
很多公司希望客戶可以做長期投資，都會包裝成保單，所以會綁約。有的6年、有的10年、有的20年，萬一有急需用錢要提前解約，會被扣很多錢，簽單前一定要想清楚，投資下去這筆錢要鎖20年，用閒錢投資比較沒有壓力。
財富的累積需要時間，如果每天提心吊膽誓必做不長。找到適合自己的商品，不要為它傷腦筋，專注自己的本業，安心的工作，安心的投資，才可以讓錢幫你賺錢。
