Y投資風向球:人民幣貶勢歇,香港中國基金回神
基本面亮麗,美股觀望總統就職
12月中小企業信心指數105.8,近12年新高,消費者信心上揚,薪資時薪年增2.9%,企業面、消費面都呈正向發展。
川普11日記者會內容新意不多,市場有些失望。但本周五20日即將就職,迎來川普新時代,未來政策推動仍是注目焦點。
企業財報季展開,預估第四季獲利大約比去年同期增長3%。原物料、科技類股上漲,生技類股1月以來反彈,但川普抨擊藥價讓生技、醫藥股稍有回檔。
歐英股市漲,日股盤整
歐元區基本面穩健,歐股緩步趨堅,德國股市站上一年新高。但上周醫藥、汽車類股跌幅較大,一受到美國藥價影響,一是飛雅特克萊斯勒汽車被美國環保署控訴,柴油車安裝軟體掩蓋廢氣排放標準,股價重挫。
英國首相梅伊1月17日將發表退歐計畫,市場矚目。近期態度似乎越偏向硬脫歐,英鎊持續走弱,最低來到1.2036,但英國股市卻創歷史新高。
美元走貶,日圓回升,上周最高來到114.14,日股短線盤整。
新興市場震盪趨堅
上周油價震盪劇烈,擔心伊拉克未減產,油價單日下跌3%,但沙烏地卻表示謹守減產協定,支撐了油價。上周俄羅斯股市開始出現回檔震盪走勢。
巴西央行降息3碼,基本利率降至13%,激勵巴西股市大漲,拉美市場也逐漸走穩。
大陸打擊人民幣空單,也徹查比特幣交易所,防堵資金外流,近期人民幣回穩,上周五收6.8422。近期陸股上證指數盤整,深證指數跌幅較大,但香港恆生指數、國企指數卻逐漸回穩,再度站上季線。
香港中國基金緩步走強
去年初一開盤,中國股市熔斷機制造成股市重挫,大家還餘悸猶存,之後中國資金大幅外流,人民幣持續貶值,陸股也是去年新興市場表現最差的股市。但中國在歷經原物料供給側改革後,目前景氣逐漸回溫,PMI製造業指數回到50以上,上證指數也可力守3000點關卡
雖然滬港通、深港通陸續開通,但資金並未大量流入大陸股市,反而南向流入港股資金較多。由於港股本益比仍較陸股低,仍具有吸引力。
去年10月之後,受到美元走強影響,國際資金賣出亞洲、新興市場貨幣,也造成港股一波回檔修正,不過,1月以來隨著美元走貶,資金回流,港股逐漸轉強,近期已站上季線,相關中國基金近期回穩,值得留意。
可觀察基金
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