Y投資風向球:美股續強 生技基金有題材加持

2017年9月4日 下午2:49

哈維颶風、北韓風險,國際市場仍有諸多干擾變數,但上周國際股市仍呈現正向發展,美股Nasdaq再創收盤新高,上證指數也站上今年新高。蘋果新品發布會時間確定,科技基金表現亮麗,而生技基金近期在併購、新藥通過題材下,成為上周表現最亮眼的族群,趨勢上緩步攀升。不過,周末北韓又發射氫彈,可能帶來本周市場震盪。

天災、債務上限,美股仍衝高

  1. 颶風哈維重創德州,影響美國部分煉油產能,甚至造成化工廠爆炸。油價雖未攀升,但汽油價格大漲,部分石化上游原料可能短缺,美國能源類股上漲。
  2. 美國9月底面臨債務上限危機,哈維災損增加,讓美國財長梅努欽警告,調高債務上限的時間必須提前。
  3. 雖有颶風威脅、債務上限危機,美股上週再度衝高、Nasdaq創歷史新高。但是8月非農新增就業人數僅15.6萬人、低於預期,且失業率小幅上升至4.4%。整體而言,美股仍偏多頭走勢,但仍要留意漲勢能否持續。

歐股盤整,北韓風險影響日韓

  1. 歐元區8月製造業PMI 57.4,呈強勁走勢,服務業PMI 54.9,則是小幅下跌。基本面仍然穩健。歐元走強,上週一度突破1.2,不過短線稍有回檔。目前歐股呈現弱勢盤整,等待進一步訊息。
  2. 9/7歐洲央行會議,市場仍在等待歐央總裁德拉吉,對於縮減購債規模或路徑的相關訊號。
  3. 北韓風險仍餘波盪漾,上週北韓發射飛彈飛越日本上空,周末又測試氫彈,引發地震,9/9適逢北韓國慶,飛彈風險仍無法完全去除。目前日、韓股偏向較弱走勢,風險升高下,金價出現今年新高,每盎司1328美元。

新興市場多頭持續

  1. 中國8月製造業PMI 51.7,較上月上揚,原物料、能源等類股維持上揚,金融股獲利普遍優於預期。上週人民幣再度衝高,來到1美元兌6.54人民幣。港股維持多頭格局,上證指數也來到今年新高收3367,偏多看待。
  2. 東協市場維持多頭走勢,其中泰國前總理盈拉被判入獄卻潛逃出境,反而舒緩了支持民眾的抗議風暴,泰國股市大漲慶賀。
  3. 新興市場股票基金維持偏多格局,另外拉美基金、東歐基金也偏正向發展。投資級債券、高收益債、新興債都偏正向看待。

生技基金表現眼亮

雖然川普想要廢除歐巴馬健保,改推新健保制度,但目前法案仍懸而未決,不過,生技、健護產業卻逐漸走出陰霾,今年以來呈現緩步推高格局,NBI生技指數更已經突破了2016年1月的重挫指數關卡,更是上周表現最亮麗的族群,周漲幅高達8%。

今年以來美國新藥通過速度加速,醫療類股的企業營收獲利也優於預期,此外,併購活動仍持續推動。例如,近期吉立德科學以119億美元併購Kite Pharma,二家公司股價都大漲。另外,瑞士藥廠諾華旗下CAR-T療法,Kymriah獲得美國FDA通過,可用於治療急性淋巴性白血病患者,這是全球第一個獲准上市的基因療法,也激勵了生技類股的表現。

由於每年9到10月有醫學會議陸續招開,通常也可推升相關類股表現,在目前美股維持多頭下,生技類股仍有表現空間,手上有生技基金可續抱,或酌量小幅加碼。

可觀察基金

(以上資訊僅做為參考,並非投資建議,投資人請自行審慎評估投資風險)

本內容由Yahoo理財專欄作家林奇芬復華金管家聯合提供

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