ETF投資超夯 規模再創新高

工商時報【陳欣文╱台北報導】 國內ETF投資熱潮持續發燒，尤其投資人追求收益的龐大需求下，投信業者下半年來持續募集債券ETF，推升整體ETF規模逐月走高，統計至11月底止，整體ETF規模再創新高，且較2018年底7,243億元增加超過一倍，來到1.6兆元，若和2017年底相比更大幅增加五倍以上、檔數也增加一倍，正式超過200檔。 退休需求帶動買氣 ETF近年產品多元發展，各家投信尤其為了搶占退休理財商機，紛紛推出債券相關ETF，適逢低利環境，機構法人紛紛搶進債券ETF追求穩健收益，壯大債券ETF買氣與規模，也推升國內投信整體基金規模，今年得以首度超越境外基金向4兆元大關邁進。 投信業者表示，ETF的優點是成本低、透明度高，國際大型退休基金包括加州公務員退休金（CalPERS）從2011年開始，就持續提高被動式投資的比重、世界管理規模最大的日本政府退休基金GPIF，其資產規模達1.5兆美元，股票投資部位高達90％皆投入到被動式管理工具、債券投資部位最多也高達75％投入到被動式管理工具。 近年來，ETF投資的觀念逐漸被市場接受，加上國人面對高齡化社會來臨下的退休理財意識崛起，以及低利環境下債券ETF創造穩健收益的特性逐漸受到市場青睞，各家投信紛紛搶發債券ETF，更積極因應主管機關要求分散受益人的要求，展開密集的教育推廣，造就債券ETF的投資風潮得以延續。投信投顧公會最新統計，整體ETF規模、檔數與受益人數都來到歷史新高紀錄。 另外，越來越多家投信業者推出理財平台或定期定額投資ETF管道強化投資人退休理財的意願。富邦投信日前委託中經院發表的2019年「國人安心樂活享退問卷調查」顯示，國人在ETF商品的投資比例，已從2017年僅2％的水準，提高至2019年的13.2％，投資ETF比重已呈現成長趨勢；但仍有高達86.8％的民眾尚未投資ETF，後續發展ETF理財工具極具潛力。 寬鬆環境 創造穩健收益 投信業者評估，雖美國聯準會暫停降息，但整體市場仍維持寬鬆貨幣政策的氛圍，追求收益將是2020年的投資主軸，輔以退休理財的話題持續發燒，預期債券ETF可望成為2020年退休理財市場的熱門商品，國內整體ETF規模持續走高的趨勢仍可望繼續下去。