投資農產品,你要知道的ETF
今年以來,烏俄的地緣危機,除了影響全球股市(例如歐美),也牽動到與這些國家相關的原物料,像是烏克蘭,處於黑土帶,素有歐洲糧倉之稱。這次的地緣危機,也影響到相關的農產價格,例如小麥、玉米等等。
除了地緣危機外,農產品畢竟是靠天吃飯,今年也剛好碰到聖嬰年,使得農產品的產量上,受到影響。農產品的供給上,還是要看各商品的產地狀況(天氣變化、農產品的生長情形);至於需求面,則是要看經濟情況、政策因素,農產品是原物料的一種,若是政府有在推動生質能源,相關的需求就會就會出來。
因此,在觀察農產品時,對於全球的供需變化,要特別留意。
再來,講到投資商品。一般我們購買農產品基金時,很多其實都不是很純的農產品基金,多半都是去購買跟這些農產品有關連的公司股票。
然而,這種去購買與農產品相關連的公司,畢竟不是直接去追蹤農產品的價格,追蹤的效度上,還是遜於直接購買該種農產品的基金。
由於農產品眾多,因此僅挑選團隊平時有在留意的商品,ETF挑選方式以投資或追蹤農產品期貨,同時成交量也多的為主,如下所述:
一、單一商品型
1.大豆
Teucrium大豆ETF(SOYB),是一檔讓投資人直接投資於大豆期貨的基金。此檔ETF的持股,以大豆期貨為主。費用部分,總管理費用為1.93%。
2.小麥
Teucrium小麥ETF〈WEAT〉是一檔讓投資人直接投資於小麥期貨的基金。此檔ETF的持股,以小麥期貨為主。費用部分,總管理費用為2.23%。
3.玉米
Teucrium玉米ETF〈CORN〉主要的投資標的,為直接投資於玉米期貨。此檔ETF的持股,以玉米期貨為主。費用部分,總管理費用為1.49%。
4.咖啡
iPath道瓊瑞銀咖啡指數ETN〈JO〉,追蹤Dow Jones-UBS Coffee Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
5.可可
iPath道瓊瑞銀可可指數ETN(NIB),追蹤Dow Jones-UBS Cocoa Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
6.白糖
iPath道瓊瑞銀糖類指數ETN〈SGG〉,追蹤Dow Jones-UBS Sugar Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
7.棉花
iPath道瓊瑞銀棉花ETN(BAL),此檔ETF追蹤Dow Jones-UBS Cotton Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
二、集合商品型
若是覺得交易單一商品,風險過高,可以採用集合所有農產品的ETF。
1.PowerShares德銀農業ETF〈DBA〉,是一檔集合多種農產品的基金,分別有咖啡、可可、糖、大豆、玉米、小麥等常見的農產品。此檔ETF投資的標的,也是直接投資於期貨合約。此檔ETF,也是目前農產品ETF成交量最大的商品。費用部分,總管理費為1.01%。
來源:德意志資產財富管理
由於ETF的操作靈活度高,多空皆可運用,若是投資人想進行放空動作,採用ETF會是較佳的選擇。作多的部份,像是很有名的德意志全球神農基金,基金的費用有1.6%,遠比DBA來得高。
※以上投資訊息,僅作心得分享,無任何推介目的
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