理財便利貼9：保留現金可提高投資勝率

林奇芬
·理財教母

文/林奇芬

談到理財，大家馬上會問一句，「現在要買什麼？」但是，有時候，保留現金，也是一個重要的理財策略，提高長期投資勝率。

許多人認為，所謂「會理財」，就是不斷的投資。買買這個，買買那個，同時，在不同的資產中轉換，賺取價差。如果，理財真的這麼容易，每個人都可以當馬戲團裡的耍球高手了。但更多的時候，我們只是蹩腳的小丑，球總是從我們手上掉出去。

投資有搭順風車的時候，例如從2009年到2014年底的美國股市，幾乎總是大漲小跌，買進一檔美國股票型基金就可以安穩獲利。但是，進到2015年之後，投資市場開始出現震盪，上半年漲、下半年跌，整年下來獲利不見了，甚至開始出現虧損。

進入2016年投資難度更高，全球金融市場常常在升息、不升息、QE、負利率等話題中擺盪，不然就受原物料價格波動牽制，唯獨不見經濟景氣春燕訊號。在這樣的環境下投資，就像一隻驚弓之鳥，時時處在警戒狀態，但卻不一定可以穩當獲利。此時，持有一定比例的現金，反而是一個不錯的理財策略。

為什麼在資產中，要有一定比例的現金呢?



一，降低整體資產虧損風險

舉例來說，若有40%股票，30%債券，30%現金。在股市多頭大漲環境，雖然整體獲利會打折扣，但是若處在空頭大跌環境，例如，股票虧損30%、債券虧損10%。加了現金後，整體資產虧損幅度降低為15%，也就是自動提高資產保護機制。

二，增加低檔撿便宜的機會

我們常說「千金難買早知道，如果，可以在台積電股價大跌時買進，該有多好！」問題是，當台積電股價大跌時，你手上有沒有現金，可以撿便宜呢？大部分人此時可能有滿手套牢股票，雖然想投資，也心有餘力不足。但若平常就保留一部分現金，此時才有進場撿便宜的能力。

例如，巴菲特總能在出現國際金融風暴時，進場買股票，因為他手上總有保留現金可以使用。

三，減少勞心勞力猜市場的煎熬

目前投資市場風向詭譎多變，經濟復甦力道弱、但股票、債券價格卻處在歷史高檔區，投資風險偏高。與其每天提心吊膽的猜測市場風向，還不如降低股票投資比重，只持有真正優質好公司或穩定配息公司，保留一些現金，比較可以輕鬆面對市場震盪，吃得好、睡得好。

理財的目的是穩健獲利，不一定要在槍林彈雨中冒風險。在資產中增加一定比例現金，可以讓投資更輕鬆，也提高了長線獲利機會。

(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)

歡迎加入
林奇芬治富俱樂部http://www.facebook.com/mrsmoney888

林奇芬相關著作

新書「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」
http://www.books.com.tw/products/0010702162?loc=P_003_001

「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」
http://www.books.com.tw/products/0010619473

「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010512509

「治富-社長的理財私筆記」
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010460858

相關內容

  • 人物側寫》開源節流都擅長 二刀流主計長陳淑姿人稱大姐頭

    台南市研考會主委陳淑姿出任賴政府的主計長，她十分擅長開源和節流，被閣揆卓榮泰形容為「二刀流」的主計長。她精算控管公款能力強，個性直率、豪爽又低調，同事都暱稱她為「大姐頭」。

    1

  • 開鍘！新光金增資跳票 2董事長陳淮舟、魏寶生被罰減薪5成及3成

    開鍘！新光金（2888）增資跳票！沒完成金管會要求現增，導致新光人壽資本沒有達到適足等級，（23）日金管會開鍘金控及旗下人壽，包括新光金董事長陳淮舟減薪五成，人壽董事長麵寶生減薪3成，新壽被限制業務不得授信及交易。

    13

  • 政策紅利 長榮航太、中光電吃補

    自1月總統大選後，長榮航太（2645）、中光電（5371）等軍工概念股就受到市場關注，由於國際地緣政治情勢緊張，政策受惠的軍工概念股有機會持續新一波漲勢。24日長榮航太股價收108元小漲0.47％，中光電股價收高94.7元勁揚4.64％，中光電自4月來已獲投信連16日買超。

  • 日股多頭還沒結束！　野村投信：謝謝台灣刺激日本經濟

    日經225指數今（24）日大漲逾800點，近期國際因素讓投資人擔心起日股後市，多頭氣勢能否持續？野村投信今（24）日表示，「日股脫胎換骨」，多頭在日圓貶值刺激經濟等利多因素之下，一切都還只是「剛開始。」野村資產管理日本策略價值協管基金經理人河野光成也謝謝台灣幫日本刺激復甦。

  • 愛喝咖啡族留意了！濃縮咖啡原料豆期貨漲35%飆歷史新高

    愛喝咖啡族留意了！濃縮咖啡的主要原料「羅布斯塔咖啡豆」期貨價格飆升到史上新高紀錄，FXTM富拓高級研究分析師Lukman Otunuga分析，主要因為三大原因：惡劣天氣、樹木老化和貨運中斷，今年已大漲35%，是漲幅第二大的大宗商品，隨著2024年採收季臨近，人們對巴西羅布斯塔咖啡產量感到擔心，後市可望進一步走高。

    1

  • 渡邊直美指定朝聖！住宿六福居享台灣式洗頭服務

    母親節將近不妨帶媽媽來場特別的美髮體驗，六福居公寓式酒店即日起推出「台灣式洗髮住房專案」，每房每晚6,199元起，可享受18坪大、廳房獨立的都會景觀套房、交誼廳Happy Hour時光，以及獨步全球、風靡日韓旅客，價值千元以上的「台灣式洗髮」體驗。台灣式洗髮採坐姿洗髮並同時享受專人按摩脖肩頸的服務，全程近40分鐘的過程中，賓客可於髮廊享受頭皮紓壓、樂享頭髮百變造型樂趣。旅客也可透過六福居獨家推出的中山區散策地圖，輕鬆走讀中山區特色景點，打造與媽媽的趣味出遊回憶。

  • 看台灣地震狂搖！韓媒竊喜「台積電產線恐中斷」：三星、SK海力士有望受益

    [FTNN新聞網]記者蕭廷芬／綜合報導花蓮23日凌晨2時26分連續2起規模6以上強震，近期地震發生頻繁，也引起國際對台積電產線的關注；南韓媒體就為此暗喜，認為地...

    2

  • 5分鐘看台股/2024/04/24早盤最前線

    英特爾推AI加速器 台廠供應鏈利多 欣興Q1 EPS 1.6元 公司:營運落底! 半導體回春 環球晶.帆宣歐美擴廠! 智原Q1 EPS創低 但上修AI營收比重 昇達科Q1 EPS1.23元 低軌衛星看增 漢翔三大業務起飛 全年營收拚攀峰 三陽業內外皆美 今年獲利望續創高 兆豐金擬配股利1.8元 寫歷史最高!

  • 誠美材公告董事候選人名單 董座何昭陽未入列

    偏光板廠誠美材 (4960-TW) 今 (23) 日召開董事會，並公告董事及獨立董事被提名人名單，不過，董事長何昭陽並未被列入名單當中。

  • 特斯拉大勢已去？ 謝金河：馬斯克求饒也找嘸藥方

    電動車龍頭特斯拉（Tesla）近期在美國、中國和整個歐洲降價，週一（22日）股價下跌3.4%，收在 142.05 美元，已是連續第7天下跌，且來到2023年1 月以來的最低水平，全年跌幅達43%，在標準普爾500指數成分股中跌幅第二。財信傳媒集團董事長謝金河今（23）日則提及，「Tesla恐大勢已去！」

    29

  • OpenAI執行長大舉注資新創、盼找到便宜乾淨能源

    MoneyDJ新聞 2024-04-23 12:00:53 記者 郭妍希 報導市場謠傳，人工智慧新創商OpenAI執行長阿特曼(Sam Altman、見圖)決定投資乾淨能源新創商，主要聚焦AI資料中心的用電需求。 華爾街日報22日獨家報導，阿特曼與創投機構Andreessen Horowitz等投資者，集資了2,000萬美元挹注大型資料中心乾淨能源提供商Exowatt。 根據報導，全球有許多地區，太陽能、風力發電及電池技術不夠先進或便宜，無法為資料中心提供24小時不間斷的電力。光是一座全新資料中心使用的電力，就可供應給數十萬戶家庭。 Exowatt開發的模組跟貨櫃差不多大、內建太陽能聚光鏡，不需要在農場搭設太陽能面板陣列。這些聚光鏡可將太陽能轉換成熱能，再將熱能用來加熱便宜的基礎材料，模組每天可儲存能使用24小時的能量。 將能源以熱能儲存、可降低成本。Exowatt的模組會讓熱能通過一種引擎來發電；該公司將太陽能電池及低成本的熱光伏電池整合在一起，是其獨到之處。Exowatt希望在沒有補貼的情況下，將供電成本降至最低每千瓦小時1美分，這個價位遠低於德州等以能源豐富為傲的州所提供的便宜電