人行降準陸股夯 散戶為何沒賺到錢?
中國人民銀行自2015年2月5日起下調金融機構人民存款準備金率0.5個百分點,對中國農業發展銀行額外降低人民存款準備金率0.5個百分點,打開資金水龍頭,降息、降準及一系列的改革為資本市性場持續注入流動性。受惠最大為金融及地產,安邦保險頻舉牌金融、地產成為貨幣寬鬆政策之下的大贏家。
*十年磨一劍 資產爆增
2004年,安邦財險成立,由上汽集團聯合中石化等數家央企設立,初始註冊資本5億元。2010年6月底,安邦保險集團成立,目前擁有財險、壽險、資產管理、銀行等多種業務,是中國保險行業綜合性集團公司之一。安邦保險官網最新資料顯示,其總資產規模已達7000億元。
2014年最常占據中國媒體版面的就是「安邦保險」。或許台灣投資人對「安邦保險」感覺陌生,不過若投資人學會該集團買股策略,就如同打通任督二脈,投資功夫將一日千里!
*大肆搜刮金融、地產
此波A股大幅上漲了1千多點或50%。可惜多數小散戶卻沒有獲利,原因在於上漲的股票,小散戶都沒有買進;至於大幅上漲的股票,都落在誰的手上呢?
安邦保險就是其中之一;只不過,其他企業是默默吃貨,唯獨安邦(因為有央企背景)大肆招搖,而且多數股票都買在底部區,前三大持股不是金融就是地產!
中國政府不可能在上證指數2000點的底部區開放(MSCI),以免大量低價股票落入外資手中,目前外資持有中國股票大約只占2%。因此具有國企或央企背景的企業,便得以在底部區大量買進股票。換句話說:中國政府是中國股市最大股東,對股市影響很大。
這一點與台灣不同,台灣股市最大股東是外資,政府對股市影響自然不若中國政府對股市的影響大。
因此投資人不能以台灣現今的股票市場,作為思考中國股市現況;或許十年後,中國股市才會發展到台灣目前狀態。
*安邦保險的一石三鳥
安邦集團大力買股,使的是一石三鳥之計:
一、可以有效墊高滬深300指數
就好像外資買台積電、鴻海一般,都是權重股。誰擁有權重股比重多,就可以在股指期貨上獲得主動權。
二、參股銀行
進而通過銀行管道增加自己的銷售額。
就像台灣富邦產品都透過自己旗下集團銷售一般,肥水絕不會落入外人田。
三、透過A股市場新股發行
未來新股發行,網下配售數量將有40%優先配售給公募基金,剩下的60%由發行人和承銷商選擇配售物件,在新股仍然是稀少資源的前提下,這些配售額度顯然要留給關係良好的機構。持有足夠數量的非限售流通股將是必然的選擇。
投資人進行投資時通常是「買股票賺價差;買債券賺利差」,比較單純。法人或是機構則利益來源眾多,操作手法更為多元,一般大眾不易看懂箇中玄機;不過行為(做甚麼)值得作為參考!
整體而言,法人多屬波段持股,並儘量避免短線的上沖下洗,基本面選股也比較不會買到地雷股。投資人可學習法人投資策略,作為自己買股的參考!