四低時代 「三層樓投資法」保平安

林奇芬
·理財教母

文/林奇芬

台灣未來將進入「四低時代」，也就是「低利率、低成長、低所得、低就業」，而且四低時代可能成為常態。若在理財上做一些小調整，用「三層樓投資法」，就可打敗低利率並降低投資風險。

台灣兆豐金控董事長蔡友才請辭，引起金融業大震盪，幾天前，蔡友才董事長直言，台灣未來將進入「四低時代」，也就是「低利率、低成長、低所得、低就業」，而且四低時代可能成為常態。此預言若成真，台灣民眾可真要提高警覺，做好規劃，免得重蹈日本失落20年困境。

目前全球榮景，主要靠資金堆砌，但寬鬆貨幣政策效用遞減，似乎已帶不動經濟成長。例如，日圓已經採取負利率、日本5年公債殖利率已經跌到負0.23%，日本QE每年仍有80兆日圓規模，但灑這麼多錢之下，日本去年第二季、第四季經濟成長率，仍然出現負成長。顯示即使資金寬鬆，但投資不足、薪資成長不足、民眾不敢消費，依然帶不起經濟動力。

台灣四低時代來臨

台灣目前也出現類似情況，利率水準雖不至於進入負利率，但在央行降息趨勢下，目前郵局一年期定存利率降至1.12%，銀行一年期定存也跌破1.2%，符合低利率時代。另外，主計處預估今年經濟成長率1.47%，但許多研究機構也擔心，可能保1%有困難。

除此之外，根據主計處統計，2015年民眾經常性月薪資平均為38716元，與2000年33953元相比，15年來漲幅僅14%，平均一年漲幅不到1%，顯示低所得成長。雖然台灣失業率低可堪安慰，但今年2月失業率為3.95%，已經有逐漸攀升現象，也需要提高警覺。此外，許多統計顯示，台灣年輕人找工作較困難，薪資水準也偏低，這才是隱藏危機。

雖然我們面對的是「四低時代」，但若在理財上做一些小調整，就可以大大改善財富窘境，也可降低大環境風險帶來的衝擊。

該怎麼做呢？前幾年我寫了一本書【藏富】，其中就提出了「三層樓投資法」，一個簡單的資產配置觀念，但卻可打敗低利率並降低投資風險。

三層樓投資法，讓你安心理財



簡單來說，就是用蓋大樓的觀念來管理手上資產。假設有100萬元資金，你可以這樣分配。

一，第一層樓求安穩，占比40%，40萬元。
大樓地基一定要穩。這部分可以買定存、儲蓄險、年金險、全球型債券等產品，以及少部分高收益債券基金，著重於保本以及穩定收益。

二，第二層樓求提高收益，占比30%，30萬元。
這部分以投資股票型產品為主，但必須以定時定額方式投資，分散市場波動風險，至少分散3年為目標，也就是一個月投資金額不超過1萬元。投資市場可包括個別股票，或是全球各國股票型基金，最好以美股、亞洲區股票、台股為主，波動性大，且長期趨勢成長，其他市場則要經過研判，選擇較適合的時點進場。

三，第三層樓賺短線機會財或危機入市，占比30%，30萬元。
這部分資金大多數時間以現金持有，等到出現股市大暴跌時，可以進場搶波段反彈機會，不過，此適合有能力做短線趨勢判斷的投資人。若不擅長者，可以在出現全球性金融股災時，再進場投資股票型產品，可以發揮低檔布局效果，等到股市回穩之後，再分批落袋，回到現金部位。

三層樓投資法，就是簡單的資產配置，由於全球金融市場波動性大，更適合以多元資產組合，來因應複雜的市場變動，但同時也可打敗低利率困境。簡單的做法不簡單，重要的是，你有沒有好的執行紀律。

(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)

歡迎加入
林奇芬治富俱樂部 http://www.facebook.com/mrsmoney888

林奇芬相關著作

新書「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」
http://www.books.com.tw/products/0010702162?loc=P_003_001

廣告

「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」
http://www.books.com.tw/products/0010619473

「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010512509

「治富-社長的理財私筆記」
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010460858



相關內容

  • 擁抱AI雙語教育 喬登美語打造創新數位學習平台 搶進國際市場

    看準教育部已投入200億元、啟動「班班有網路、生生用平板」計劃，加快推動全國學校數位化教學的步伐。兒童美語教學領導品牌-喬登美語今（23）日宣布，結合AI人工智慧技術，自行開發一系列創新的雙語數位學習平台，主力教學市場鎖定3歲至國中生，目前已上架開放各級學校申請運用，未來不僅將佈局大中華市場，也將進軍國際教學市場。

  • 看台灣地震狂搖！韓媒竊喜「台積電產線恐中斷」：三星、SK海力士有望受益

    [FTNN新聞網]記者蕭廷芬／綜合報導花蓮23日凌晨2時26分連續2起規模6以上強震，近期地震發生頻繁，也引起國際對台積電產線的關注；南韓媒體就為此暗喜，認為地...

    2

  • 《貴金屬與金屬》以伊戰爭風險降 金價兩日挫3%

    MoneyDJ新聞 2024-04-24 07:27:48 記者 郭妍希 報導受到以色列、伊朗直接爆發戰爭的風險降低影響，黃金期貨連續第二個交易日拉回、跌幅約3%，創超過1年多來最大兩日跌幅。 紐約商品期貨交易所（COMEX）6月黃金期貨4月23日收盤下跌4.3美元或0.2%至每盎司2,342.10美元，創4月4日以來收盤新低；5月白銀期貨上漲0.4%至每盎司27.362美元。紐約商業交易所（NYMEX）7月鉑金期貨下跌0.9%至每盎司922.8美元，6月鈀金期貨上漲1.1%至每盎司1,026.80美元。 MarketWatch報導，City Index與FOREX.com分析師Fawad Razaqzada指出，中東地緣政治風險下降、減少黃金的避險需求。他認為，從技術性觀點來看，金價先前已嚴重超買，在續創新高前必須先拉回整理一陣子。 Razaqzada也對美國公債殖利率持續衝高感到不安，這會增加持有黃金等無法孳息資產的機會成本。 FactSet資料顯示，4月初迄今，美國10年期公債殖利率已上揚8.9%，年初迄今大漲17.9%。 不過，Razaqzada相信，金價的超買程度已沒有數週前

  • 人物側寫》開源節流都擅長 二刀流主計長陳淑姿人稱大姐頭

    台南市研考會主委陳淑姿出任賴政府的主計長，她十分擅長開源和節流，被閣揆卓榮泰形容為「二刀流」的主計長。她精算控管公款能力強，個性直率、豪爽又低調，同事都暱稱她為「大姐頭」。

    3

  • 台股強彈回2萬點　3檔ETF填息達陣

    台股今（24）日在電子權值股帶領下，重返2萬點大關，助攻新光台灣半導體30（00904）、復華台灣科技優息（00929）、永豐台灣ESG（00888）3檔台股ETF填息達陣，平均填息天數僅花3天內完成，連同上周台新永續高息中小ETF（00936）亦完成填息，4月已有4檔台股ETF完成當月填息表現。

    3

  • 穩賺不賠？華爾街擬推新股票ETF 號稱100%保本報酬率9.65%

    隨著市場波動加劇，投資人在投資時愈來愈看重風險管理，投資公司Calamos Investments日前就申請了一檔提供「結構性保護」的ETF，該公司宣稱該檔ETF能夠100%保本，並且最高能有9.65%的年化報酬率。

    1

  • 資通訊、鋼鐵撐場 3月電力景氣亮綠燈

    產業長期發展不均衡的現象，已在短期指標上爆發，23日發布的3月份EPI電力景氣指數顯示，全國產業用電量成長率0.07％，製造業用電成長持平、服務用電成長僅0.53％，反映民間消費動能回復常態，所幸整體產業電力景氣燈號尚能呈現穩定的綠燈。

  • 陸餐飲業上季關店激增2倍 窮鬼套餐盛行

    中國經濟持續低迷，消費者勒緊荷包，導致大量的餐飲企業倒閉。根據官方的最新數據顯示，今年第1季中國註銷和吊銷營運的餐飲企業大約46萬家，比去年同期大增232.6%。而為了滿足消費者追求極致性價比，現在更有業者推出「窮鬼套餐」的現象。

    1

  • 機器人庫存調整"再半年" Fanuc財測遜、股價摔

    MoneyDJ新聞 2024-04-25 08:25:24 記者 蔡承啟 報導機器人庫存調整"再半年"，機器人大廠Fanuc上季訂單大減，今年度獲利恐大幅萎縮、遠遜於市場預期，今日股價聞訊重摔。 根據Yahoo Finance的報價顯示，截至台北時間25日上午8點10分為止，Fanuc重挫4.47%至4,407日圓。 Fanuc 24日盤後公布財報新聞稿宣布，因預估庫存調整將持續對生產造成影響，加上憂心匯率動向、地緣政治風險，因此今年度(2024年度、2024年4月-2025年3月)合併營收預估將年減6.1%至7,464億日圓，合併營益預估將大減14.7%至1,210億日圓，合併純益將大減19.4%至1,073億日圓、純益將連續第2年陷入萎縮。 路透社、日經新聞報導，分析師平均預估Fanuc今年度營益、純益將為1,600億日圓、1,377億日圓。Fanuc公布的預估值遠遜於市場預期。 Fanuc社長山口賢治在24日舉行的財報說明會上表示，「機器人庫存調整需要再半年左右時間。生產將持續在低水準」。 Fanuc同時公布上年度(2023年度、2023年4月-2024年3月)財報：合併營收年減

  • 渡邊直美指定朝聖！住宿六福居享台灣式洗頭服務

    母親節將近不妨帶媽媽來場特別的美髮體驗，六福居公寓式酒店即日起推出「台灣式洗髮住房專案」，每房每晚6,199元起，可享受18坪大、廳房獨立的都會景觀套房、交誼廳Happy Hour時光，以及獨步全球、風靡日韓旅客，價值千元以上的「台灣式洗髮」體驗。台灣式洗髮採坐姿洗髮並同時享受專人按摩脖肩頸的服務，全程近40分鐘的過程中，賓客可於髮廊享受頭皮紓壓、樂享頭髮百變造型樂趣。旅客也可透過六福居獨家推出的中山區散策地圖，輕鬆走讀中山區特色景點，打造與媽媽的趣味出遊回憶。

  • 路透：中國透過大廠AI伺服器取得輝達高階晶片

    MoneyDJ新聞 2024-04-23 13:05:48 記者 黃智勤 報導路透獨家報導，儘管美國政府去年對中國擴大祭出AI晶片封鎖令，多個中方研究機構仍透過美超微、戴爾、技嘉等業者在中國的經銷商取得內建於AI伺服器中的高階輝達晶片。 路透於審閱數百分招標文件後發現，自美國去年11月擴大AI晶片封鎖令、阻止輝達向中國客戶供應先進AI晶片以來，10家中國機構於去年11月20日至今年2月28日之間透過美超微(Super Micro Computer)、戴爾(Dell)和技嘉(2376)的經銷商取得內建於其伺服器產品中的高階輝達晶片。 報導指出，涉及此行為的11家經銷商為知名度不高的中國零售商，無法確認上述產品是否為美國緊縮晶片禁令前囤積的庫存。 據悉，藉此取得輝達高階晶片的買家包括中國科學院、山東大學人工智能研究院、西南大學、黑龍江省政府旗下的投資基金和國有航太研究中心等。 美國商務部對此表示，當局持續監控受限制晶片的動向、檢視最終用途，也會調查可信的違規指控，包括有心人士透過設立空殼公司採購產品等。 華府法律事務所Kirkland & Ellis合夥人Daniel Gerkin指出，因

    1