11檔組合平衡基金 連4年報佳績

工商時報【記者呂清郎╱台北報導】 全球股市大震盪，維持正報酬是高難度挑戰，統計顯示，股債平衡及多重資產組合投資策略表現相對優異，投信發行67檔海外組合股債平衡基金，11檔連續4年都正報酬，今年來表現佳的績效逾3％以上有4檔，成為穩健型布局的最優選擇，法人建議，運用全球組合平衡基金，同時在股、債、匯市多重資產組合布局，有效分散參與風險性資產的波動風險。 群益多重資產組合基金經理人游蕙蘭表示，全球股災造成投資信心不足，連歐美股也出現補跌，短線不排除還有修正空間，後市先觀察歐美及大陸股市是否有效回穩，短線建議觀望為佳，靜待市場落底。但整體來看，布局難度升高，可將資金移往相對安全穩定標的，其中海外組合平衡基金不管市場如何動盪，策略上只要是對的趨勢，並因應金融市場變動做適當調整股、債比，都能收取投資組合效益。 宏利亞澳入息成長平衡基金經理人徐志偉指出，平衡型基金看好的投資地區以亞洲股、債較具優勢，因為相較於美歐股本益比偏高，亞太區除日本股市外，本益比僅14倍，且基本面堅實，成為較佳選擇；至於亞洲投資級債在近3年利差仍收斂下，有利後市表現，顯示平衡型基金仍以亞洲為優選。 日盛金緻招牌組合基金經理人李家豪認為，目前主導投資關鍵為油價和美國升息，也是組合及平衡基金在市場不確定性增加時能夠發揮資產配置的優勢。短期受股市與油價大跌影響，加上美國可能在9月或12月重啟升息循環呈現搖擺不定的干擾，及大陸股市在降準降息後，有待觀察國家隊的成效，正式出現止跌反彈訊號。 面對重大變數未定的大環境；李家豪強調，短期資金將延續在保守與風險資產之間流竄，投資布局也有必要股、債均衡，代表平衡型基金應是當前較優的選項。