高融資且股價短線重跌 要小心斷頭賣壓

2018年2月6日 下午3:59

作者:陳唯泰

連續2天的美股重挫,讓全球金融市場嚇出一身冷汗。美股道瓊指數2天跌了1840多點,一向以美股馬首是瞻的台股,想當然也是第一個中箭落馬的。以本週二的收盤來看,台股加權指數一口氣跌破了五日、十日、月線、季線、半年線、年線,2天跌了超過800點,成交量爆出2408億的大量,這個成交量當然是換手,但是不是長線籌碼丟出來,搶短線的買盤進場,我想明後天就知道了。

如果是一般的情形,短線乖離這麼大,急跌之後容易伴隨著強彈,可是距離封關日2/12只剩下4個交易日,就算是短線急跌之後,會不會有人敢在農曆年之前介入,我猜想這個機率會大打折扣。因此,搶短者是不是真能在此時佔到便宜,這個很難說。

可是,如果此時無法強彈(依照市場標準,也就是反彈越過本週二長黑K的二分之一10584點),那麼今日搶短的買盤恐怕會再次殺出,形成另一波的殺盤。因此,這裡介入的風險仍然不低。

除了搶短買盤在此可能再殺出之外,另一個可能殺出的賣壓是融資使用者。因為農曆新年長假,許多人不願多付利息,再者連續2天的殺盤,也會讓之前就已經跌過一段的個股,面臨融資追繳的壓力,如果不去增補保證金,就會被券商斷頭。在歲末年終之際,我想任何人都不想「被追繳」,所以我研判融資自行出場的機率比較大。因此,目前股價在融資成本線之下的公司,就要特別小心融資的停損賣壓。

因此,如果短期間股價跌幅大,而且融資使用率高的個股,就要特別提高警覺。請參考下表:

表、高融資且股價跌落融資成本線之下

亞矽(6113)、世芯-KY(3661)、友旺(2444)、宣德(5457)、太普高(3284)、光環(3234)、永捷(4714)、宜特(3289)、上曜(1316)、環宇-KY(4991)、悠克(6131)、聯光通(4903)、康友-KY(6452)

資料來源:仲英財富 陳唯泰
資料來源:仲英財富 陳唯泰

上表中,是融資使用率大於60%,且近期跌幅大的。排名第一的是亞矽(6113),這一檔是低檔橫盤整理,本來要企圖往上,但沒想到遭遇美股重挫,把融資嚇得殺出來,若是就長線來看,這一種類型的反而有機會加速趕底。排名第二的是世芯(3661),這一檔就跟亞矽大不相同了。因為世芯股價位於高檔,這二天的重挫,使得股價的型態上出現轉弱,因此要特別小心多殺多。同樣的道理,友旺(2444)也是處於高檔的,也要小心。

美股的暴跌,很有可能會引發一連串地熱錢移動。以台股為例,外資已經展開了提款動作。處於歷史相對高檔的台股,還是要謹慎以對才是。

如果你還想閱讀更多投資文章

歡迎參觀陳唯泰的「部落格」:老摸與蛙董的面面
或是本文作者陳唯泰的 FB 粉絲專頁:跟著我擇機入市
Line@帳號:https://line.me/R/ti/p/%40kyo5590n

作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現於CMoney全曜財經擔任顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

分享連結

財經新聞

  • 重大要聞
  • 國際財經
  • 大陸香港
  • 基金動態
  • 個人理財