順勢交易與策略的本質「支撐與壓力」! 交易聖經閱讀分享

Yahoo奇摩理財

文/聚財網(點石

在過去幾年的文章裡,我重複頻率最高的大概是這幾句話:

【先有停損點,才有進場點。】

【所謂的停損點,就是轉折點,就是進場點。】

交易聖經也在「交易策略」這章節,一再地告訴我們:

【所有的一切都圍繞著支撐線和壓力線】

前一篇我們提到,身為一位高度在乎風險控管的交易員,(做多時)我們選擇順勢交易的第2種方式「等待其回檔之後再上」的timing。

而這個等待→回檔→再上,就是憑藉著「潛在支撐」的判定。

一個好的策略必須可以辨識出潛在的支撐或壓力,且要盡可能識別出極優的支撐跟壓力。如此一來當價格跌到支撐附近,續行下跌的機率可能較低,那麼據此轉折向上作多的期望值可能較高。

因此交易員開發的交易策略應該把全心全意專注在「找到良好的潛在壓力或支撐」;這就是良好交易的竅門。

(不妨思考一下,在您過往交易的思維裡,是否有「支撐壓力」的概念?)

也因此前幾天作者提到的「預言家、夢想家」派別等等,在他們的分析理論裡,不易找到「辨識支撐壓力的技巧」,這對趨勢交易來說就是沒什麼幫助,沒幫助就沒能帶來正期望報酬,因此作者摒棄這類的分析理論。

【順勢交易應該簡單化】

許多人對「順勢交易」這詞兒都不陌生,但到底什麼是順勢交易,卻又說不完整;本篇我們一起跟著交易聖經一窺「順勢交易」的風采。

【順勢交易的理念】

上升趨勢中,價格將先下降再上升。

下降趨勢中,價格將先上升再下降。

【順勢交易的目標】

如果市場處於上升趨勢,交易者就需要找到一條良好的(潛在)支撐線,進而在其附近建立部位做多,並試著抓住一個連續上升的趨勢。

如果市場處於下降趨勢,交易者就需要找到一條良好的(潛在)壓力線,進而在其附近建立部位做空,並試著抓住一個連續下降的趨勢。

上面這兩段,畫龍點睛地道出了交易的精隨;EGO我要請您在這裡,閉上眼睛稍後片刻,理解內化這段話,並且省思自己的交易,是否有做到上面這件事:

1.先辨識出趨勢是上升還下降。

2.(若是上升)找到上升趨勢中的重要支撐線。

3.在其附近建立部位,並且盡可能逮到大趨勢。

如果您的交易行為未有符合這邏輯,譬如,根本不知道支撐在哪,就隨意進場做多,那就不是順勢交易,就不可能成為順勢交易的贏家。

而若你不是在做順勢交易,但看起來也不像在逆勢交易……

所以你可能是在【胡亂交易】。

順勢交易有順勢交易的贏家;逆勢交易也有贏家(但較少);但胡亂交易有胡亂交易的贏家嗎?

想必沒有。

因此若未依照順勢交易的精神交易,幾乎已可斷定不可能在長遠的未來,擁有一個賺多賠少的正期望報酬,更不用說讓資產可以長期複利成長下去。

所以EGO我要在這一個段落打斷您的閱讀,不要只是一直讀下去;要請您費心思索一下手邊的交易行為,是否已有恪遵順勢交易贏家的法則?

【順勢交易的兩個執行步驟】

1.找到一個交易方案:

甲、識別趨勢是上升還下降
乙、等待一個回檔的價位
丙、等待一個回檔的模式

2.實施交易計畫

甲、確定進場的訊號
乙、建立部位
丙、設置精準的停損點
丁、管理交易
戊、獲取利潤

作者說,順勢交易就是如此簡單而已,如果有人建議其他不同做法,那他就是在扯你後腿XD

很多人以為交易的目標就是要正確地選擇市場方向,進而賺錢;其實不然。

什麼意思?因為你根本不知趨勢未來會怎走,那要怎在一開始就「選擇正確的方向?」

因此我們只能事先擬定交易策略,並且在每一筆的交易都按著自己的計畫執行,這就是「正確的交易行為」。

【順勢交易的真相】

前面作者已經告訴我們策略的開發的重點圍繞在「支撐跟壓力」,並且教我們「順勢交易」是最好的交易邏輯,同時也說明了順勢交易的概念思維與「風控優先」的情況下我們的選擇是什麼。

接下來,作者更是把順勢交易的「客觀事實」跟大家叮嚀。

這樣的內容,可能會使許多人原本對於順勢交易的美好遐想有著強烈對比的負面衝擊;但交易市場本來就是「困難重重」(這是交易聖經第一章的內容);「別人犯過的錯,自己沒必要再犯」。

與其未來在市場上慘遭滑鐵盧,我真覺得透過閱讀就可以汲取他人經驗、有著前車之鑑避免重蹈覆轍,這實在是一個天底下最划算的投資了!

【順勢交易的黑暗事實】

1.雖然我們要順勢交易,但是我們往往看不清也看不見正確的趨勢!市場會全力掩蓋自己的方向。順勢交易者將會有2/3的時間是看錯的、是賠錢的,因為市場有2/3的時間並沒有趨勢;更怕那1/3的趨勢來臨時,你已不在市場裡。因此順勢交易者的人生,大部分時間是備受虧損煎熬的。

2.順勢交易的目的是為了「獲得正期望報酬」,而不是為了短期一筆兩筆獲利的喜悅而交易。而這個正期望報酬需要「長時間」、「反覆執行」來證明。

3.順勢交易者不是為了「證明自己正確」而交易,更不該「為了追求刺激」而交易。順勢交易者是為了獲得長期正期望報酬這個目的而交易。

4.我們希望自己可以跟隨趨勢,但我們不應該去預測趨勢;跟隨趨勢是一個富有邏輯且合理的建議,但我們不該錯誤奢望自己總是可以跟隨到真正的趨勢。

5.順勢交易者大部分時間是痛苦的,但不代表結果是「失敗」的;透過期望值的探究,我們可以知道順勢交易者即便勝率不高,但一遇到獲利機會,賺賠比卻可以大幅拉開;「長期反覆交易」之後賺多賠少,順勢交易者仍舊是獲利的。

如果您手上有這本書,我會建議您這一章節的內容一定要細細品嘗,不要含糊帶過;譬如,作者甚至提到一整年都沒獲利,也是順勢交易的一個過程!我們必須把交易的週期放長來看,不該只盯著眼前短期的幾筆成功(或失敗)交易就驟下定論。

每一位順勢交易者都該在乎自己交易的「過程」,因為……

對的方法不一定就會馬上帶來獲利;錯誤的交易也不一定就會馬上帶來虧損。

但若把時間周期拉長,不對的方法,一定會在長遠之後為自己帶來負向報酬,這並不是我們樂見的。

總的來說,順勢交易是我們最該學習的一個交易邏輯。

優點是可以讓我們賺的時候賺多、賠的時候賠少;加減之後仍可以是獲利的。

缺點就是大部分的時間是沒趨勢的,因此我們必須承受不斷的小賠,這時也正是考驗一位交易員對於「資金與風險控管能力」強弱。

「交易策略」這章後面還有許多內容,但我選擇將這章就摘要分享到這邊,畢竟我們已經用5個篇幅將這章節的重點都帶到了。

但有一張表我還是補充上來:大多數交易者的致命錯誤

1.自負,每筆交易的資金風險太大。

2.糟糕的失敗者沒能盡可能地減少損失。

甲、沒設停損
乙、不執行停損
丙、沒設置盡可能小的停損
丁、(獲利時)不移動調整停損

3.糟糕的致勝者急於賺取利潤

甲、過於專注一個或兩個市場(商品)
乙、輕信他人
丙、過於主觀
丁、應用過多的落後指標
戊、沒驗證策略的可行性

上面這些內容其實在我這20來篇的閱讀分享裡,都有深入淺出地帶到,希望您可以自此好好檢討自己的交易哪裡做對?哪裡又犯了錯。

最後送一句我很常跟點石學員說的話:

「在交易市場上,可以讓我們犯錯的種類實在不多,而多數的輸家,都是同樣的錯誤反覆犯錯。」

若我們能謹記孔子交代我們的:「不貳過」,其實要成為一位傑出的交易員,是可以的。

【最好的期待,就是我相信你可以做到。】

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